Gabriel Santos, presidente ejecutivo del gremio, también planteó cambios en el acceso al crédito, open finance y tributación. Según el dirigente, existe una mayor disposición del actual Gobierno para discutir medidas que favorezcan la competencia y la innovación financiera.

El 4×1.000 se retiraría por etapas y no de golpe

Un “desmonte gradual y progresivo” es la fórmula propuesta por Santos para el gravamen, que cobra cuatro pesos por cada mil sujetos al impuesto en movimientos financieros. La petición forma parte del capítulo de pagos e impuestos presentado durante el encuentro, junto con los cambios previstos para Bre-B.

En una entrevista con El Colombiano, Santos aseguró que ha mantenido “conversaciones fructíferas” con el Gobierno y calificó el impuesto de “barbaridad”. También señaló que en el Congreso existen iniciativas para desmontarlo y que el Ejecutivo busca simplificar el sistema tributario.

Aún no hay una hoja de ruta. Las declaraciones conocidas no establecen cuánto bajaría el impuesto en cada etapa, cuándo comenzaría la reducción ni cuánto tardaría en desaparecer. Tampoco explican cómo se compensaría el recaudo que dejaría de recibir el Estado, una cuestión relevante ante la situación fiscal del país.

Más competencia y crecimiento para aumentar el recaudo

Frente al reto fiscal, Santos plantea combinar la reducción del gasto con condiciones que impulsen la actividad económica. Su argumento es que una mayor competencia en el sector financiero podría ampliar el recaudo a través del crecimiento, sin imponer nuevas cargas a las empresas existentes.

Como ejemplo mencionó a Revolut. La Superintendencia Financiera autorizó el 31 de agosto de 2026 el funcionamiento de Revolut Bank Colombia como establecimiento de crédito. Santos atribuye al actual Gobierno haber acelerado ese proceso, una valoración que corresponde al presidente de Colombia Fintech.

La llegada de nuevas entidades ampliaría las alternativas disponibles en el mercado. El gremio considera que una mayor competencia puede beneficiar a quienes utilizan servicios financieros, aunque sus efectos sobre tarifas, productos y condiciones de crédito dependerán de la oferta que desarrollen estas compañías.

Bre-B tendría topes más altos y sumaría pagos del Estado

Santos considera que Bre-B ya cumplió una primera etapa de estabilización de los pagos entre personas y comercios. El siguiente paso sería ampliar su escala, levantar los topes y evitar que las entidades establezcan límites artificialmente bajos.

El sistema permite actualmente transferencias de hasta $12.110.000, equivalentes a 1.000 Unidades de Valor Básico (UVB) en 2026. Cada entidad puede fijar un monto inferior, limitar el número de operaciones o aplicar otros criterios por razones de seguridad, según el Banco de la República.

Otro cambio sería utilizar esta infraestructura para pagos del Estado, incluidos subsidios y nóminas públicas. Incorporar esas operaciones aumentaría el volumen de recursos que circula mediante pagos inmediatos y extendería el sistema más allá de las transferencias entre personas y comercios.

Para los pequeños negocios, Santos propone aprovechar el historial de pagos recibidos como información para solicitar financiación. El registro digital de esos movimientos podría aportar datos sobre la actividad de comercios que tienen dificultades para demostrar sus ingresos por otras vías.

También plantea simplificar los cobros para que el comprador no tenga que escribir manualmente el valor en una app y después mostrar la operación al comerciante. Santos mencionó experiencias desarrolladas en Brasil, aunque las fuentes conocidas no establecen fechas para implementar mecanismos similares en Colombia.

El efectivo y el crédito informal explican la presión por los cambios

El 79 % de los pagos en Colombia todavía se realiza en efectivo y la proporción alcanza el 82 % entre las mipymes, de acuerdo con las cifras presentadas por Colombia Fintech. A esto se suman las dificultades que enfrenta parte de la población para obtener crédito formal.

Las estimaciones sobre esa exclusión no son directamente comparables. Portafolio reportó que el 63,4 % de los adultos no tiene crédito con entidades formales, mientras El Colombiano recoge una cifra de 3 millones de colombianos por fuera de ese mercado. Las fuentes no detallan metodologías equivalentes que permitan relacionar ambos datos.

Parte de esa demanda termina en mecanismos informales como el llamado “gota a gota”. Durante el encuentro se mencionaron tasas de hasta 382 % para personas y 666 % para empresas. Santos sostiene que algunas reglas financieras dejan por fuera a perfiles considerados de mayor riesgo.

Entre los cambios solicitados está la metodología para calcular la tasa de interés bancario corriente. La propuesta consiste en segmentarla por producto y perfil de riesgo, en lugar de mantener un promedio único que agrupe distintas modalidades de financiación.

La tasa de usura también entró en la discusión. Santos argumenta que un límite más bajo reduce el costo para quienes consiguen financiación, pero puede disminuir la cantidad de créditos aprobados cuando el riesgo es elevado. Según su planteamiento, esto afecta especialmente a personas con ingresos informales o sin bienes que respalden una solicitud.

Open finance también entra en la agenda

Otro frente es open finance. Colombia Fintech pide un cronograma viable y un diseño técnico que permita avanzar en este modelo, basado en el intercambio autorizado de información financiera entre distintas entidades y servicios.

Santos considera que su desarrollo podría servir como paso previo hacia open data, donde el intercambio de información se extendería a otros sectores. En materia de crédito, contar con más datos puede aportar nuevas variables para evaluar solicitudes, aunque su alcance dependerá de las reglas, estándares técnicos y mecanismos de protección establecidos.

El ICA de Bogotá abre otro frente para las fintech

La discusión tributaria también llegó a Bogotá. Santos cuestionó el incremento del Impuesto de Industria y Comercio (ICA) propuesto para determinadas actividades financieras y lo calificó como un “impuesto anti emprendimiento”. A su juicio, una mayor carga puede afectar a compañías que todavía están creciendo.

Colombia Fintech advierte además que una tarifa más alta podría reducir los incentivos para invertir en empresas financieras instaladas en la ciudad. Se trata de la posición del gremio y no de un efecto demostrado de la modificación tributaria.

El Distrito sostiene algo diferente. La propuesta que avanza en el Concejo contempla para las principales actividades financieras una tarifa de 20 por mil en 2027, 19 por mil en 2028 y 18 por mil desde 2029. Actualmente parte de una tarifa de 14 por mil.

La Alcaldía señala que el ICA del sector financiero se calcula sobre una base especial y no sobre la totalidad de sus ingresos operacionales. Para el Distrito, el ajuste responde a la capacidad contributiva del sector; Colombia Fintech, en cambio, advierte sobre sus posibles efectos para la inversión.

La agenda presentada en Barranquilla deja varias propuestas sobre la mesa, pero ninguna decisión sobre el desmonte del 4×1.000. Para que avance todavía falta definir cuándo comenzaría, cuánto se reduciría en cada etapa y, especialmente, cómo se reemplazaría el dinero que dejaría de recaudar el Estado.

Imagen: Latam Fintech Market / Editada por ENTER.CO con IA (ChatGPT)

La cifra marca una brecha de 69 puntos porcentuales entre lo que los usuarios dicen valorar y las soluciones que realmente incorporan a su vida financiera. El crecimiento de la tecnología, por sí mismo, no está garantizando un mayor uso de los servicios digitales.

El cambio llega después de varios años de expansión de la bancarización en la región. Según el análisis citado en el material, la tenencia de cuentas bancarias en América Latina pasó de 54% en 2017 a 73% en 2021. Durante la pandemia, además, más de 100 millones de personas accedieron por primera vez a servicios financieros digitales.

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Ahora la discusión gira alrededor de cómo convertir ese acceso en una relación habitual con las entidades. Para LatAm Intersect, esta transformación está llevando a que bancos y fintechs exploren mecanismos de colaboración en lugar de concentrarse exclusivamente en disputar usuarios.

Bancos y fintechs comparten tecnología e infraestructura

La cooperación está tomando distintas formas, entre ellas innovación abierta, inversión cruzada y desarrollo conjunto de soluciones. Las fintechs pueden obtener infraestructura, experiencia regulatoria y capacidad para operar a mayor escala, mientras que los bancos encuentran una vía para incorporar tecnología, agilidad operativa y herramientas de análisis de datos.

Este modelo todavía está en consolidación, pero ya tiene efectos en mercados como Colombia, Brasil y Argentina. La colaboración también plantea nuevas discusiones sobre regulación y competencia, debido a que las diferencias entre los modelos de negocio son cada vez menos marcadas.

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La inclusión financiera continúa siendo una de las tareas pendientes. De acuerdo con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el 57% de las fintechs latinoamericanas tiene como público objetivo a personas subbancarizadas o no bancarizadas. La digitalización de los pagos y el uso de nuevas fuentes de datos para evaluar el riesgo crediticio aparecen entre las herramientas con mayor potencial para ampliar el acceso y reducir la dependencia del efectivo.

Pero sumar tecnología tampoco resuelve todos los problemas. El 85% de los consumidores todavía prefiere el contacto humano cuando enfrenta asuntos financieros sensibles y menos del 30% confía en la inteligencia artificial para atender fraudes o disputas.

Para bancos y fintechs, el reto pasa entonces por combinar soluciones digitales con personalización, seguridad, transparencia y respaldo humano. La evolución de este modelo será uno de los temas que estará sobre la mesa durante el Latam Fintech Market, que se realizará en Barranquilla los días 17 y 18 de septiembre y reunirá a startups, entidades financieras, reguladores e inversionistas.

La tecnología ya está entrando en este terreno. En Colombia, la Superintendencia Financiera reportó en marzo de 2026 que el 81 % de los establecimientos de crédito utilizaban inteligencia artificial en sus procesos durante 2025. Entre los usos identificados están la gestión de riesgos y la recuperación de cartera.

La apuesta de las empresas de tecnología financiera es aprovechar esa capacidad para procesar grandes volúmenes de información y personalizar las gestiones de cobro. En lugar de enviar el mismo mensaje a miles de personas, un sistema puede analizar variables del comportamiento financiero y establecer qué contacto hacer, por qué canal y en qué momento.

Pero cuando la IA pasa de recomendar una acción a ejecutarla aparece una discusión mucho más delicada: ¿puede un algoritmo negociar una deuda de la misma forma que una persona?

La IA puede ser más eficiente, pero no necesariamente más justa

Un estudio publicado en 2026 analizó las diferencias entre las interacciones humanas y las realizadas mediante inteligencia artificial en procesos de cobranza. La investigación incluyó a 3.514 participantes de 11 países europeos y encontró que las interacciones con personas fueron percibidas como más justas y asociadas con una mayor reciprocidad. Las realizadas mediante IA, en cambio, fueron consideradas más eficientes.

El resultado es relevante para una industria en la que la conversación puede terminar definiendo si una persona acepta una alternativa de pago, solicita más tiempo o abandona la negociación.

Otra investigación del National Bureau of Economic Research, publicada en 2025, comparó llamadas de cobranza realizadas por humanos y por inteligencia artificial. El estudio encontró que los cobradores humanos fueron más efectivos para conseguir pagos y que los consumidores contactados inicialmente por IA habían pagado 1 % menos de la cuota vencida inicial un año después.

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Esto no significa que la automatización sea necesariamente perjudicial. Sí muestra que medir el éxito de estos sistemas únicamente por velocidad, cantidad de contactos o reducción de costos puede dejar por fuera otros resultados.

El problema también está en los datos. El Banco Mundial advierte que los algoritmos utilizados en servicios financieros pueden producir resultados discriminatorios cuando se entrenan con información incompleta o sesgada. Por eso recomienda controles contra el sesgo, auditorías, transparencia y mecanismos que permitan la intervención humana.

En Colombia, además, una IA de cobranza debe operar dentro de las reglas existentes. La Ley 2300 de 2023 establece límites sobre los canales, horarios y frecuencia con los que pueden realizarse las gestiones de cobro. Una automatización no elimina esas obligaciones.

El debate, entonces, ya no gira únicamente alrededor de cuánto puede recuperar una empresa con inteligencia artificial. La pregunta empieza a ser qué decisiones puede tomar un agente autónomo frente a una persona endeudada, qué información puede utilizar para hacerlo y cuándo debe pasar la conversación a un trabajador humano.

Ese es el punto en el que la tecnología deja de ser un chatbot que responde preguntas y empieza a convertirse en un actor que toma decisiones dentro de una relación financiera.

Esa presión crece al mismo ritmo que el ecosistema fintech. En Colombia, el número de startups del sector pasó de 84 a 409 en seis años, un aumento superior al 300 %. El crecimiento ha estado acompañado por una transformación en la forma en que las personas se relacionan con los servicios financieros.

Para 2026, cinco verticales concentran algunos de los principales desafíos relacionados con esa experiencia digital.

1. Abrir una cuenta sin abandonar el proceso

Para los neobancos y las plataformas de banca digital, uno de los mayores obstáculos está en los primeros minutos de relación con el cliente. Los usuarios esperan completar el registro rápidamente, verificar su identidad desde la pantalla y recibir acompañamiento si aparece algún inconveniente.

Cuando el proceso tiene demasiados pasos o resulta confuso, aumenta el riesgo de que la persona abandone. La integración de verificación, alertas de seguridad y servicio al cliente dentro de canales cotidianos, como WhatsApp, aparece como una de las alternativas planteadas para reducir esas fricciones.

2. Explicar dónde está el dinero

En pagos y remesas, la pregunta más sencilla puede ser también la más importante: ¿qué pasó con mi dinero?

Las plataformas tienen el desafío de ofrecer confirmaciones rápidas sobre las operaciones y responder las dudas de sus clientes en diferentes idiomas. El objetivo es evitar que una persona tenga que esperar una llamada o instalar otra aplicación únicamente para conocer el estado de un giro.

3. Usar inteligencia artificial sin sacar al asesor de la ecuación

Las plataformas de inversión y wealthtech pueden apoyarse en IA para automatizar alertas y entregar información sobre los portafolios. Sin embargo, una notificación automática no necesariamente reemplaza la conversación con un especialista cuando el usuario debe tomar una decisión financiera relevante.

El reto está en establecer cuándo puede actuar la tecnología y cuándo debe intervenir una persona.

4. Acompañar al usuario que pide un préstamo

En los servicios de crédito, buena parte de la experiencia ocurre mientras el solicitante espera. Saber si la petición avanzó, si existe una preaprobación o cuándo llegará el desembolso puede reducir la incertidumbre durante el proceso.

Las plataformas tienen el reto de llevar ese seguimiento a canales habituales. Una solicitud iniciada mediante chat y acompañada por notificaciones puede mantener al usuario informado sin obligarlo a buscar constantemente actualizaciones.

5. Estar preparados cuando ocurre un siniestro

El caso de las insurtech tiene una particularidad: muchas veces el cliente necesita a la compañía precisamente cuando atraviesa un problema. Un accidente o un siniestro puede convertirse en la primera interacción importante que una persona tiene con su aseguradora.

Por eso, las respuestas iniciales respaldadas por inteligencia artificial y las alertas oportunas, como las relacionadas con renovaciones, forman parte de los desafíos de este segmento.

Aunque las necesidades cambian entre una vertical y otra, Paula Rojas, Sales Director para LATAM en Infobip, identifica una misma exigencia: que los canales de atención estén conectados. Para el usuario, la experiencia debería continuar sin perder información al pasar de un chat a otro canal.

En un sector que sigue ampliándose en Colombia, la discusión ya no gira únicamente alrededor de ofrecer un servicio financiero desde una pantalla. También pasa por resolver qué tan sencillo resulta utilizarlo cuando el cliente necesita una respuesta.

La respuesta comienza en los datos.

Los sistemas de inteligencia artificial utilizados en cobranza pueden procesar información que sería difícil analizar manualmente a gran escala. Historial de pagos, días de mora, respuestas a contactos anteriores y comportamiento frente a diferentes canales pueden convertirse en variables para construir modelos capaces de estimar la probabilidad de pago.

Un estudio publicado en 2025 en Journal of Big Data propone precisamente un sistema inteligente de apoyo para la cobranza. El modelo utiliza aprendizaje automático para predecir el comportamiento de los deudores y posteriormente incorpora técnicas de lógica difusa y análisis multicriterio para ayudar a determinar cómo asignar los esfuerzos de recuperación.

La lógica cambia la pregunta tradicional de la cobranza. Ya no sería únicamente cuánto dinero debe una persona, sino qué tan probable es que responda a determinado tipo de contacto.

Otro trabajo publicado en 2025 plantea un sistema de cobranza inteligente que busca estimar tanto la probabilidad de que un deudor pague como el valor que tendría invertir recursos para contactarlo. Esto permitiría priorizar determinadas cuentas en lugar de tratar a todos los morosos de la misma manera.

La personalización puede llegar incluso a las conversaciones. Investigadores analizaron en 2025 el uso de modelos de lenguaje de gran escala, conocidos como LLM, para negociar deudas. El experimento mostró que estos sistemas pueden participar en negociaciones financieras, aunque también presentó un problema: los modelos podían ser más propensos que las personas a conceder condiciones durante la negociación.

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Aquí aparece uno de los puntos más interesantes de esta tecnología. Una IA puede ser muy buena para clasificar miles de cuentas, pero eso no significa que sea igual de buena negociando con una persona que tiene dificultades para pagar.

Una investigación del National Bureau of Economic Research publicada en 2025 puso esa diferencia a prueba. Los autores realizaron un experimento con llamadas de cobranza gestionadas mediante inteligencia artificial y las compararon con las realizadas por trabajadores humanos. En ese caso, la IA consiguió peores resultados de pago que los cobradores humanos.

El resultado obliga a mirar con cautela la promesa de automatizar completamente este proceso. El algoritmo puede detectar patrones y decidir dónde concentrar esfuerzos, mientras que una persona puede interpretar durante una conversación circunstancias que no aparecen en los datos.

También existe una discusión sobre los límites de estas decisiones. Si un modelo determina que un cliente tiene pocas probabilidades de pagar y, por eso, recibe menos atención o una estrategia diferente, la decisión deja de ser puramente tecnológica. Puede afectar directamente la manera en que una persona negocia una obligación financiera.

Por eso, la evolución de la cobranza con IA probablemente no dependa de reemplazar al cobrador por una máquina. El cambio más profundo puede estar ocurriendo antes de la llamada: el algoritmo decide qué cuentas priorizar, cuándo intentar el contacto y qué estrategia tiene más posibilidades de funcionar.

La máquina, en otras palabras, puede estar tomando la primera decisión de la cobranza. La pregunta es quién debería tomar la última.

La operación fue liderada por Tru Arrow Partners, mientras que Fasanara Capital aportó la deuda destinada a las actividades de crédito de la empresa. Cervin Ventures Management, Niya Partners KP y Overlook Capital también participaron en la inyección de capital.

La ronda corresponde a una ampliación de la Serie C levantada por Kapital en 2025. Con esta nueva operación, la valoración de la compañía supera los US$1.300 millones que tenía anteriormente.

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Kapital fue fundada en 2020 por Rene Saul, actual CEO, y Fernando Sandoval, CFO. Desde Ciudad de México, la empresa desarrolla servicios financieros dirigidos principalmente a pequeñas empresas que suelen tener dificultades para acceder a productos y capacidades ofrecidos por las grandes instituciones financieras.

La inteligencia artificial ocupa ahora un lugar central en su siguiente etapa de crecimiento. La compañía plantea utilizar los nuevos recursos para continuar desarrollando una plataforma financiera basada en IA, con la que busca ampliar el acceso de las empresas a herramientas financieras.

Kapital acelera su crecimiento financiero

La fintech ya cuenta con más de 350.000 clientes distribuidos entre México, América Latina, Estados Unidos y Europa. Sus resultados reportados para los primeros seis meses de 2026 también muestran una expansión importante de la operación.

Durante ese periodo, Kapital registró un beneficio neto de US$50 millones. La cartera de préstamos creció 220% frente al mismo periodo del año anterior, mientras que los depósitos aumentaron 234% interanual.

El nuevo financiamiento llega, por tanto, cuando la compañía reporta crecimiento tanto en la colocación de crédito como en la captación de depósitos. Parte de los US$125 millones permitirá respaldar las actividades de crédito, mientras que el componente de capital estará relacionado con el desarrollo y crecimiento de la plataforma.

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Rene Saul, CEO y cofundador de Kapital, señaló que el nuevo capital permitirá acelerar la siguiente fase de crecimiento de la empresa y ampliar su impacto en México y Estados Unidos.

La compañía también plantea utilizar la inteligencia artificial para atender problemas financieros que afectan a las empresas durante distintas etapas de su desarrollo. Su apuesta consiste en llevar capacidades que tradicionalmente estaban disponibles para grandes corporaciones a negocios de menor tamaño.

Con más de 350.000 clientes y una cartera de préstamos que creció 220% en un año, Kapital entra en su siguiente etapa con recursos destinados simultáneamente a ampliar el crédito, desarrollar su tecnología de IA y aumentar su presencia internacional.

La primera respuesta estuvo en los dólares digitales. Pero el producto fue creciendo a medida que aparecieron otras necesidades. Quien llegaba para manejar dólares podía después necesitar recibir un pago desde otro país, enviar dinero al exterior, pagar con una tarjeta o buscar alternativas para invertir y diversificar sus ahorros.

Cinco años después, la empresa dice haber superado los 500.000 usuarios y los US$1.300 millones movilizados. También dejó de concentrarse en Colombia. Actualmente opera en México, Chile, Perú y Argentina, conectándose con los sistemas de pago de cada uno de esos países.

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Ese recorrido cambió lo que Littio quería construir. En la aplicación ahora conviven dólares, euros y pesos mexicanos, transferencias internacionales, una tarjeta Mastercard que puede utilizarse en más de 210 países, oro digital y bitcoin. La compañía también ofrece acceso a empresas y fondos de Estados Unidos.

Para Óscar Flórez, cofundador y CPTO de Littio, el reto de crecer por distintos países ha estado precisamente en todo aquello que el usuario no ve. Cada mercado tiene reglas, monedas y sistemas de pago diferentes. La compañía ha tenido que desarrollar la tecnología para conectar esas piezas y mantener una operación sencilla desde la aplicación.

La empresa también creció puertas adentro. Hoy tiene 80 empleados y está buscando nuevos perfiles en Colombia, México, España y Medio Oriente, con especial interés en profesionales de inteligencia artificial y personas con capacidades técnicas para trabajar en varios mercados.

De Colombia a Dubái, el próximo movimiento

El cambio más significativo ahora está lejos de Latinoamérica. Flórez se radicará en Dubái, desde donde asumirá parte de la tarea de llevar a Littio hacia otros mercados. La compañía quiere utilizar su presencia allí para acercarse a nuevos ecosistemas financieros, entender otras necesidades y explorar oportunidades en Asia, Europa y África.

Flórez llegó a Littio después de pasar por Rappi, Habi, Huspy y Revolut. Según explicó a Enter.co, encontró una empresa que ya tenía usuarios, operación en cinco países y una infraestructura funcionando. Su trabajo ahora será fortalecer el producto y la tecnología para que la compañía pueda crecer sin complicar la experiencia de quienes utilizan sus servicios.

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La expansión también está llevando a Littio hacia otro tipo de productos. Recientemente habilitó el acceso a mercados de acciones y ETF de Estados Unidos. Los usuarios pueden participar económicamente en 18 empresas y seis fondos cotizados, comenzando desde un dólar digital y sin abrir una cuenta en Estados Unidos.

Aquí hay una diferencia importante: el usuario no compra directamente las acciones ni se convierte en accionista. El servicio funciona con Dinari, aliado tecnológico de Littio, y ofrece una posición de participación económica cuyo valor sigue el comportamiento de la empresa o del fondo.

Littio nació intentando resolver un problema asociado al peso y terminó conectando monedas, pagos y productos financieros de varios países. Ahora quiere llevar esa misma idea mucho más lejos. Su siguiente objetivo es entrar en nuevos mercados y ampliar las opciones para que sus usuarios puedan manejar y diversificar su patrimonio desde una misma aplicación.

Brasil y México llevan ventaja. Colombia acaba de entrar en esa competencia con Bre-B y sus primeros resultados muestran que la adopción puede avanzar mucho más rápido de lo que ocurrió con otras tecnologías financieras.

El Banco Mundial encontró que los pagos inmediatos en América Latina y el Caribe pasaron de 620 millones de operaciones en 2017 a 79.800 millones en 2024. En ese último año representaron el 45 % del volumen de pagos digitales de la región y superaron por primera vez a las tarjetas.

La cifra ayuda a entender por qué los bancos centrales están apostando por estos sistemas. No se trata únicamente de enviar dinero más rápido. Cuando una infraestructura alcanza suficiente escala, puede modificar la forma en que personas y empresas cobran, compran y utilizan servicios financieros.

Brasil convirtió el pago inmediato en un hábito

El caso de Pix muestra hasta dónde puede llegar esa transformación.

El Banco Central de Brasil reporta que más de 170 millones de personas físicas utilizan Pix, equivalentes a cerca del 80 % de la población. Solo en enero de 2026 se realizaron más de 7.000 millones de transacciones mediante el sistema.

La magnitud es importante porque Pix dejó de ser simplemente una alternativa a una transferencia bancaria. Su uso se extendió entre personas y comercios y creó una infraestructura sobre la cual pueden desarrollarse nuevos servicios.

El resultado también cambia la relación entre bancos, fintech y usuarios. Si transferir dinero entre entidades es inmediato y sencillo, el valor de una aplicación financiera ya no depende solamente de facilitar una transferencia. La competencia puede desplazarse hacia los servicios construidos alrededor de ese movimiento de dinero.

México demuestra que la escala también puede llegar por otra vía

SPEI ofrece una trayectoria diferente.

Durante 2025 se realizaron más de 7.300 millones de transferencias electrónicas mediante este sistema, por un monto cercano a 600 billones de pesos mexicanos, según datos presentados por el Banco de México en marzo de 2026.

La experiencia mexicana muestra que los pagos electrónicos entre cuentas pueden convertirse en una pieza central del sistema financiero sin depender exclusivamente de las tarjetas.

Pero hay una diferencia importante frente a Pix. El reto no consiste solamente en disponer de una red capaz de procesar operaciones. También importa qué tan fácil resulta para una persona identificar al destinatario, iniciar un pago y utilizar el sistema en diferentes situaciones.

Ahí es donde la interoperabilidad se vuelve determinante.

Colombia ya tiene la infraestructura, ahora comienza la verdadera prueba

Bre-B comenzó su operación el 6 de octubre de 2025. Seis meses después, el Banco de la República reportó más de 34 millones de usuarios registrados, más de 670 millones de transacciones y un valor acumulado superior a 105 billones de pesos. También había más de 103 millones de llaves registradas.

El crecimiento diario también resulta significativo. Bre-B pasó de alrededor de 1,5 millones de operaciones diarias al comienzo de su funcionamiento a unos 5 millones siete meses después, según información recopilada por el Banco de la República.

El dato que merece atención es otro: el promedio de cada operación durante los primeros seis meses fue de 156.711 pesos y el 39,3 % de las transacciones estuvo entre 10.000 y 50.000 pesos. Es decir, una parte importante del uso se concentra en pagos relativamente pequeños, precisamente aquellos que pueden repetirse con mayor frecuencia en la vida cotidiana.

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Esto abre una pregunta más interesante que determinar si Bre-B está creciendo.

¿Puede Colombia convertir ese volumen de transferencias en un ecosistema de servicios financieros construido alrededor de los pagos inmediatos?

El propio Banco de la República ya contempla una expansión hacia pagos entre empresas, recaudos, dispersiones a proveedores y pagos de nómina. También trabaja en la incorporación y unificación de códigos QR para facilitar los pagos en comercios.

Eso cambia la dimensión del proyecto.

El reto ya no es mover el dinero, sino qué se construye encima

Brasil demuestra que un sistema de pagos inmediatos puede alcanzar una escala masiva. México muestra el potencial de una infraestructura de transferencias con miles de millones de operaciones anuales. Colombia comienza a mostrar que también existe demanda para este tipo de sistema.

Pero copiar el resultado de Pix no consiste en replicar su tecnología.

La siguiente etapa será determinar si los comercios incorporan Bre-B como una opción cotidiana, si las fintech crean nuevos productos alrededor de las transferencias inmediatas y si los usuarios encuentran suficientes razones para utilizarlo más allá de enviar dinero a otra persona.

El desafío también incluye seguridad. A medida que aumenta el número de operaciones instantáneas, disminuye el margen para detener una transacción fraudulenta antes de que el dinero llegue a su destino.

Por eso, la carrera latinoamericana por los pagos inmediatos no terminará cuando una transferencia tarde unos segundos.

En realidad, ahí comienza.

La infraestructura ya está disponible. La próxima disputa será por los servicios, los comercios y los hábitos que se construyan sobre ella.

El crecimiento también alcanzó a las remesas. Entre enero y junio, estas operaciones superaron los US$280 millones, 2,5 veces por encima de la cifra registrada durante el primer semestre del año anterior.

La cantidad de movimientos muestra otra parte de este cambio. Cerca de 3 millones de transacciones fueron realizadas a través de la plataforma en el primer semestre, también 2,5 veces más que en los primeros seis meses de 2025.

Con estos resultados, Colombia fue el mercado foco de Global66 que más creció entre los cuatro países analizados, junto con Argentina, Chile y Perú. El comportamiento apunta a una mayor utilización de herramientas fintech para administrar dinero de forma digital, tanto en operaciones dentro del país como en transferencias hacia el exterior.

España y Estados Unidos concentran las principales rutas

El movimiento internacional de dinero desde Colombia tiene usos que van más allá de las remesas destinadas a cubrir alimentación, salud, educación o vivienda. Las transferencias también están relacionadas con viajes, negocios, inversiones, compras y otros compromisos financieros fuera del país.

Durante el segundo trimestre, los colombianos transfirieron más de US$485 millones mediante Global66, alrededor de tres veces el volumen registrado en el mismo periodo de 2025. Para Daniel Londoño Tapia, Country Manager de Global66, las cifras reflejan una necesidad creciente de soluciones digitales multimoneda para gestionar operaciones internacionales.

España y Estados Unidos fueron los principales destinos de las transferencias originadas en Colombia entre abril y junio. La plataforma reportó más de US$7 millones enviados a España y más de US$6 millones a Estados Unidos durante ese trimestre.

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México también ganó peso dentro de las rutas utilizadas, con más de US$5 millones. Chile superó los US$3 millones y Canadá registró más de US$2,5 millones. La distribución muestra una red de transferencias que conecta a los colombianos con distintos mercados y no únicamente con los destinos tradicionales de la migración.

El crecimiento de las operaciones digitales ocurre mientras el flujo de remesas hacia Colombia mantiene una magnitud importante. Según el Banco de la República, durante el primer semestre de 2026 las remesas recibidas en el país superaron los US$6.000 millones.

Para Global66, el aumento de las transferencias evidencia una relación financiera cada vez más frecuente entre Colombia y otros países. El uso de plataformas digitales permite realizar estos movimientos sin depender de desplazamientos o trámites presenciales, mientras amplía las alternativas para quienes necesitan manejar recursos entre diferentes mercados.

Pero el aumento de los préstamos también trae una preocupación para el sistema financiero: la morosidad. De acuerdo con SoFi Tech Solutions, en varios segmentos los indicadores de cartera vencida han superado el 10% y 15%, mientras factores como la volatilidad de los ingresos y el uso simultáneo de varias plataformas pueden llevar a los usuarios a acumular diferentes obligaciones.

Para conocer cómo está cambiando este mercado y qué están haciendo las fintech para evaluar la capacidad de pago y recuperar las deudas, Enter.co habló con Eduardo Azuara, principal de estrategia y ventas para México y Colombia en SoFi Tech Solutions. El ejecutivo explicó el crecimiento del crédito digital, los nuevos modelos de evaluación basados en datos e inteligencia artificial y la transformación de la cobranza hacia canales digitales.

Crédito digital y nuevos usuarios

¿Qué tan rápido está creciendo el crédito digital en Colombia y qué cifras permiten dimensionar este mercado?

El crédito digital se ha consolidado como uno de los principales segmentos de innovación financiera en Colombia. Actualmente administra activos superiores a $26 billones de pesos y, durante 2024, las colocaciones crecieron alrededor de 48%, superando los $12 billones en desembolsos acumulados.

Además, entre 80 y 97 fintech están dedicadas exclusivamente al financiamiento digital. El ecosistema también acumula más de 20 millones de desembolsos o solicitudes aprobadas en los últimos años, un volumen que rivaliza con la banca tradicional en créditos de consumo de bajo monto.

¿Qué tipo de crédito está teniendo mayor demanda entre los colombianos?

Los productos con mayor demanda son los créditos de consumo de bajo monto o libre inversión, con préstamos de entre $100.000 y $2 millones de pesos destinados a contingencias, liquidez diaria o compras inmediatas.

También están los modelos BNPL, que permiten comprar ahora y pagar después, y los nanocréditos para mipymes, comercios informales e independientes.

¿Qué perfiles de usuarios están llegando a estos productos?

Entre los principales usuarios están los trabajadores informales e independientes que no tienen certificación laboral ni desprendibles de pago. También jóvenes y personas subbancarizadas sin historial crediticio previo en centrales de riesgo.

A esto se suma la población de municipios sin sucursales bancarias físicas, que puede acceder a estos servicios directamente desde su teléfono móvil.

¿Cómo se mide la capacidad de pago?

Más allá de la velocidad de aprobación, ¿cómo están evaluando las fintech la capacidad real de pago de una persona?

Las entidades están complementando las centrales de riesgo tradicionales con modelos de scoring alternativo apoyados en inteligencia artificial. Estos sistemas analizan datos de comportamiento, como los movimientos de dinero en billeteras digitales y los patrones de uso en transferencias y servicios como Transfiya o PSE.

También pueden analizar variables relacionadas con el comportamiento digital, entre ellas la puntualidad en el pago de servicios públicos, las recargas móviles, la navegación en las aplicaciones y los hábitos de gasto.

Otra herramienta son los límites progresivos. El usuario puede comenzar con un cupo reducido y acceder a montos superiores después de demostrar disciplina en sus pagos.

El problema de la morosidad

Cuando aumenta el número de créditos digitales, también puede crecer la cartera en mora. ¿Qué comportamiento están observando en Colombia?

El crecimiento del crédito digital en un entorno macroeconómico retador ha elevado los niveles de cartera vencida. En varios segmentos, los indicadores de morosidad se encuentran por encima del 10% y 15%, según SoFi Tech Solutions.

Una de las principales causas es la volatilidad de los ingresos. La alta informalidad hace que algunas personas tengan variaciones importantes en sus ingresos mensuales, lo que dificulta mantener la puntualidad en los pagos.

También existe un problema de sobreendeudamiento multifirma. Un usuario puede adquirir pequeños créditos de manera simultánea en tres o cuatro plataformas fintech.

La inteligencia artificial entra en la cobranza

¿Cómo está cambiando la cobranza de deudas con inteligencia artificial y canales digitales?

La gestión de cobranza está pasando de las llamadas telefónicas hacia sistemas inteligentes de interacción omnicanal. Los modelos de aprendizaje automático clasifican diariamente a los usuarios según su probabilidad de pago y determinan cuál puede ser el mejor canal para contactarlos, entre ellos WhatsApp, SMS, correo electrónico o voz sintética.

También se utilizan voicebots y agentes de inteligencia artificial que pueden ofrecer acuerdos de pago, condonación de intereses o refinanciaciones personalizadas durante las 24 horas del día.

¿Qué resultados han conseguido estas herramientas frente a los métodos tradicionales?

Los resultados documentados por SoFi Tech Solutions muestran aumentos de entre 15% y 35% en la recuperación de cartera durante las primeras etapas de mora, entre uno y 60 días.

En costos operativos, la reducción puede llegar hasta entre 40% y 60% al disminuir la dependencia de call centers masivos y automatizar el contacto inicial. Además, el ciclo de negociación puede reducirse de días a minutos desde el primer recordatorio automático.

Sin embargo, donde la cobranza convencional quebró, una nueva ola de innovación tecnológica está reescribiendo las reglas del juego.

La convergencia entre inteligencia artificial, automatización robótica de procesos (RPA) y la digitalización de la rama judicial dio origen a la judicialización automatizada. Esta disciplina no solo elimina el costo operativo del proceso ejecutivo, sino que devuelve la consecuencia jurídica a los créditos de bajo monto.

¿Cómo funciona la tecnología que está logrando recuperar carteras que las entidades financieras daban por perdidas?

1. El tridente de la justicia digital en Colombia

La transformación no ocurrió por casualidad; se construyó sobre tres pilares normativos y tecnológicos que hoy permiten tramitar procesos judiciales a escala de software. En primer lugar, los Pagarés Electrónicos Desmaterializados (Ley 527 de 1999) permitieron que las fintechs ya no acumulen títulos valores físicos en carpetas, respaldándolos digitalmente con trazabilidad de huella o OTP para adjuntarlos masivamente en demandas ejecutivas.

En segundo lugar, la Justicia Digital Permanente (Ley 2213 de 2022) habilitó la radicación de demandas, emisión de autos y notificaciones por medios electrónicos de forma remota, eliminando los desplazamientos físicos. Por último, los Algoritmos de Scoring de Embargabilidad utilizan analítica predictiva y cruces inteligentes de datos para determinar la capacidad real de recaudo de un deudor antes de iniciar cualquier trámite judicial.

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Por otro lado, la entrada de la Justicia Digital Permanente (Ley 2213 de 2022): La radicación de demandas, la emisión de autos y las notificaciones por mensaje de datos (correo o SMS) se gestionan de forma remota, eliminando la necesidad de desplazamientos físicos a los juzgados.

Además los Algoritmos de Scoring de Embargabilidad: Mediante cruces inteligentes de datos y analítica predictiva, la tecnología determina la capacidad real de recaudo de un deudor (cotizaciones en PILA, cuentas activas en neobancos o banca tradicional, inmuebles o vehículos) antes de gastar un solo peso en el juzgado.

2. La matemática de la automatización: Reducir costos en un 90%

La gran disrupción de plataformas de LegalTech como Aestro no es demandar, sino demandar a costo marginal cero de escala.

Al automatizar la investigación patrimonial, la generación de la demanda, la subsanación de requisitos por juzgado y el seguimiento de actuaciones mediante bots, la estructura de costos se transforma radicalmente. A diferencia del proceso judicial tradicional —donde el filtro es manual, la redacción toma horas y el costo operativo oscila entre $1.000.000 y $2.000.000 COP haciéndolo inviable para créditos menores a $5.000.000 COP—, la judicialización automatizada de Aestro realiza el filtro de embargabilidad al instante y genera demandas masivas en minutos por una fracción mínima del capital, resultando altamente rentable incluso desde $600.000 COP.

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La baja judicialización de la cartera castigada no solo afecta a las Fintech, también a bancos grandes y medianos, cooperativas e instituciones financieras. Para los bancos, usualmente no resulta justificable judicializar deudas por debajo de $15 millones de pesos, por lo que, al estar la cartera castigada, la opción tradicional suele ser simplemente venderla con grandes niveles de descuento.

Esta reducción drástica de costos permite que demandar un microcrédito de $600.000 o $1.200.000 COP deje de ser un costo perdido y se convierta en una operación con retorno positivo sobre la inversión (ROI).

3. El “Efecto Embargo”: Invertir la ecuación de la contactabilidad

El cambio más profundo que introduce la automatización legal no es de infraestructura, sino de psicología conductual.

En el modelo antiguo, el acreedor perseguía al deudor a través de llamadas que eran bloqueadas en Truecaller o ignoradas en WhatsApp. En el modelo automatizado de Aestro, la dinámica se invierte por completo: la tecnología radica la demanda y se decreta una medida cautelar (como el embargo de cuentas en Nequi o de nómina). Ante este escenario, es el deudor quien busca activamente al acreedor para negociar y congelar la medida.

Cuando un deudor encuentra bloqueada su cuenta de Nequi, Daviplata o su cuenta de nómina por orden de un juzgado civil, la tasa de contactabilidad pasa instantáneamente al 100%. Ya no es la entidad la que ruega por una llamada; es el usuario quien se comunica proactivamente para acordar un plan de pagos y solicitar el levantamiento de la medida cautelar.

El nuevo estándar de la cobranza en Colombia

La ola de liquidaciones fintech entre 2023 y 2026 dejó una enseñanza definitiva: la inclusión financiera no es sostenible si no va acompañada de infraestructura efectiva para la recuperación de cartera.

Las herramientas de cobranza persuasiva por voz se quedaron en el siglo pasado. En el ecosistema actual, los originadores de crédito —desde neobancos y fintechs hasta cooperativas y grandes retailers— están entendiendo que la tecnología jurídica no es el último recurso de la desesperación, sino el motor operativo más eficiente para proteger la salud del balance.

La justicia automatizada no busca saturar los juzgados, sino restaurar el equilibrio del mercado: demostrarle al consumidor que en el crédito digital, al igual que en la banca tradicional, cumplir los compromisos vuelve a ser la única alternativa razonable.

Sin embargo, al momento de proyectar el proceso, el área jurídica se enfrenta a una realidad abrumadora. Financiar una investigación patrimonial (o investigación de bienes) manual para rastrear vehículos, inmuebles o contratos laborales formales, contratar representación legal, asumir notificaciones físicas y realizar el seguimiento procesal durante 18 o 24 meses costará, en el escenario más optimista, cerca de $2.000.000 COP. Frente a estos números, la junta directiva toma la decisión matemáticamente inevitable de castigar la cartera y dar el dinero por perdido.

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Esta disparidad entre el monto adeudado y el costo de su cobro coactivo, multiplicada por miles de operaciones en los últimos años, ha dejado al descubierto la principal vulnerabilidad del crédito de consumo en Colombia: judicializar la baja cuantía mediante canales tradicionales representa un verdadero contrasentido financiero que los deudores rápidamente aprendieron a capitalizar.

1. La encrucijada financiera del Proceso Ejecutivo tradicional

En la arquitectura jurídica colombiana, la recuperación coactiva de una obligación exige tramitar un Proceso Ejecutivo de Mínima Cuantía. Aunque el marco legal fue diseñado para proteger los derechos del acreedor, las exigencias operativas y logísticas de su ejecución práctica erosionan por completo el margen de retorno. Para la franja de créditos con montos promedio entre $500.000 y $5.000.000 COP —segmento donde se concentra la mayor parte de las fintechs, microfinancieras y firmas de comercio electrónico—, los costos fijos de la vía judicial superan con frecuencia el capital prestado, dejando la vía legal reservada exclusivamente para carteras comerciales, hipotecarias o de vehículos.

Como lo demuestran estas cifras, iniciar un cobro judicial por vías convencionales para obligaciones de baja cuantía constituye un ejercicio económicamente inviable, dejando desprotegida a la industria frente a los altos índices de morosidad.

2. La ineficiencia en la localización y rastreo de bienes

Previo a la presentación de cualquier demanda, las áreas jurídicas enfrentan el desafío crítico del rastreo patrimonial. Iniciar acciones legales contra un deudor sin solvencia o activos identificables deriva inevitablemente en gastos procesales no recuperables y expedientes archivados por ausencia de bienes embargables.

En el esquema tradicional, esta fase previa presenta severas fallas operativas:

• Fragmentación en la búsqueda de información: Las organizaciones deben consultar manualmente bases dispersas como el RUNT, instrumentos públicos, la PILA y cámaras de comercio, proceso que ralentiza el análisis y eleva los costos operativos.
• El impacto de la informalidad laboral: Debido a la alta rotación e informalidad en el segmento subprime, destinar presupuestos significativos a investigaciones externas que frecuentemente arrojan resultados negativos afecta el flujo de caja institucional.
• Ausencia de modelos analíticos de embargabilidad: Al carecer de herramientas de priorización predictiva, las entidades judicializan casos inembargables mientras descuidan obligaciones con verdadero potencial de recaudo.

3. La consolidación del riesgo moral en el comportamiento del consumidor

Cuando los mecanismos de cobro pierden efectividad por sus altos costos y falta de trazabilidad, el mercado experimenta una distorsión estructural conocida como riesgo moral (Moral Hazard). A través de comunidades digitales y el intercambio de experiencias, los usuarios comprendieron que las estrategias tradicionales de cobro persuasivo resultan inofensivas frente a la falta de ejecuciones judiciales en bajas cuantías.

Esta percepción transformó progresivamente los patrones de cumplimiento, pasando del impago involuntario motivado por crisis económicas al incumplimiento estratégico. Al asimilar que la probabilidad de afrontar un embargo por un crédito de bajo monto era casi nula, el incentivo para honrar las obligaciones crediticias disminuyó notablemente.

4.La devaluación sustancial de los portafolios castigados

Ante las barreras para efectuar la gestión judicial y los limitados resultados del cobro telefónico, las entidades crediticias acudían a la venta de cartera en el mercado secundario. No obstante, las firmas compradoras y fondos de inversión adaptaron sus valoraciones al contrastar los mismos cuellos de botella operativos.

Mientras que en 2019 los portafolios vencidos de consumo alcanzaban precios de transacción de entre el 8% y el 15% de su valor nominal, en la actualidad dichas valoraciones han caído a niveles de entre el 1% y el 3%. Esta depreciación responde a la dificultad persistente para gestionar expedientes sin trazabilidad ni herramientas de recuperación automatizadas.

Transformación digital y el futuro de la cobranza judicial

El análisis de la cartera crediticia en Colombia evidencia que el verdadero desafío de la industria no radica únicamente en la colocación de productos ni en la persuasión comercial, sino en la ausencia de consecuencias ante el incumplimiento. Sin el respaldo de una vía judicial eficiente, los procesos de negociación pierden su fuerza disuasoria.

El reto central para las entidades financieras consiste ahora en integrar modelos de automatización en la investigación patrimonial y en el trámite de cobros para restablecer la viabilidad económica en la recuperación de la baja cuantía.

Durante años, la gestión de cartera se apoyó en hojas de cálculo, llamadas telefónicas, correos electrónicos y procesos legales que podían tardar meses o incluso años. Esa metodología no solo incrementa los costos operativos, sino que también reduce las probabilidades de recuperar el dinero, especialmente cuando el seguimiento de cada caso depende de tareas manuales.

La necesidad de modernizar estos procesos está impulsando un mercado que crece rápidamente en América Latina. De acuerdo con la consultora Straits Research, el mercado de software para recuperación de deudas en la región pasará de 82 millones de dólares en 2025 a cerca de 185 millones en 2033, impulsado por una tasa de crecimiento anual del 9,4 %.

El crecimiento responde a una realidad que enfrentan miles de empresas. Cuando una obligación permanece vencida durante mucho tiempo, el costo de recuperarla aumenta y, en algunos casos, las compañías terminan vendiendo esas cuentas con descuentos que pueden representar pérdidas de hasta el 90 % de su valor.

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Frente a esa situación, la inteligencia artificial empieza a ocupar un espacio que hasta hace pocos años parecía reservado para otras áreas del negocio. Hoy existen plataformas capaces de analizar grandes volúmenes de información, priorizar automáticamente los casos con mayor probabilidad de recuperación, enviar comunicaciones personalizadas y ofrecer seguimiento en tiempo real a cada proceso.

La automatización también está llegando al ámbito jurídico. Algunas soluciones preparan documentos legales, organizan expedientes digitales y facilitan el seguimiento de las actuaciones cuando una deuda requiere pasar a instancias judiciales. Esto reduce tiempos administrativos y disminuye errores que normalmente aparecen cuando la información debe trasladarse entre diferentes sistemas.

Una de las empresas que trabaja en este campo es Aestro. La startup desarrolló una plataforma que reúne en un solo sistema la administración del portafolio de deudas, las comunicaciones con los deudores y el apoyo a las etapas legales cuando estas son necesarias. La compañía utiliza inteligencia artificial para automatizar tareas que tradicionalmente requerían intervención manual y seguimiento en diferentes aplicaciones.

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Según la empresa, este modelo permite que los equipos de cobranza dediquen menos tiempo a tareas operativas y más al análisis de cada caso. Además, la plataforma ofrece información actualizada sobre el comportamiento de la cartera para facilitar la toma de decisiones.

La tecnología también está modificando la relación entre acreedores y deudores. En lugar de depender únicamente de llamadas insistentes o correos masivos, las nuevas herramientas permiten establecer estrategias de contacto más organizadas, hacer seguimiento a los acuerdos de pago y centralizar toda la información de cada cliente.

La cartera vencida seguirá siendo un desafío para las empresas mientras existan factores económicos que afecten la capacidad de pago de personas y organizaciones. Sin embargo, la incorporación de inteligencia artificial y automatización está cambiando la forma en que se gestionan estos procesos.

El crecimiento de este mercado en América Latina y la aparición de soluciones como Aestro reflejan que un sector que durante décadas evolucionó muy poco empieza a adoptar herramientas digitales para hacer más eficiente la recuperación de cartera.

¿Qué puede aportar la IA a la cobranza? ¿Cómo pueden aprovecharse los datos para mejorar las decisiones? ¿Es posible hacer más eficientes los procesos de recuperación? Estas y otras preguntas estarán en el centro del evento “El futuro de la recuperación de cartera en la era de la IA”, programado para el próximo 25 de agosto en Bogotá.

¿Por qué hablar de inteligencia artificial y recuperación de cartera?

El aumento de la cartera vencida puede tener consecuencias para las entidades financieras, debido a su impacto en la rentabilidad y la liquidez. También puede afectar su capacidad para continuar ampliando el acceso al crédito.

Ante esta situación, el encuentro propone discutir qué alternativas están utilizando las organizaciones del sector. ¿Puede la automatización ayudar a mejorar los procesos de cobranza? ¿Qué información debería tener mayor peso al momento de tomar decisiones? ¿Qué resultados pueden obtenerse cuando los datos se incorporan a las estrategias de recuperación?

La conversación también abordará la recuperación judicial. ¿Puede este mecanismo convertirse en un canal más eficiente y escalable? ¿Cómo pueden los indicadores y la tecnología ayudar a evaluar su desempeño?

¿Qué encontrarán los asistentes?

La agenda contempla un panel dedicado al futuro de la recuperación de cartera en la era de la inteligencia artificial. Allí se abordará el papel de la IA, la automatización, el uso estratégico de los datos y la evolución de la recuperación judicial.

¿Los asistentes podrán participar directamente? El evento tendrá un espacio de preguntas abiertas para el panel, además de una jornada de networking y cóctel.

La convocatoria está dirigida a directores y líderes de cartera, cobranza, crédito y riesgo de bancos, cooperativas y fintechs. Esto permitirá reunir en un mismo espacio a profesionales que trabajan directamente en la gestión de las obligaciones y en los procesos relacionados con el crédito.

¿Cuándo y dónde será el evento?

La cita será el martes 25 de agosto, entre las 3:00 p. m. y las 5:00 p. m., en Kapital House, ubicado en la calle 70 #8-19, en Chapinero, Bogotá.

¿Por qué es importante conocer estos datos? La inscripción requiere aprobación del anfitrión y los cupos son limitados, por lo que las personas interesadas deben solicitar su participación con anticipación.

¿Quiénes pueden participar y cómo inscribirse?

¿Está abierto para cualquier público? La convocatoria está dirigida específicamente a profesionales con responsabilidades en las áreas de cartera, cobranza, crédito y riesgo de cooperativas, bancos y fintechs.

Para participar es necesario realizar la inscripción y esperar la aprobación correspondiente. ¿Qué más incluye la jornada? Además del panel y las preguntas abiertas, los asistentes tendrán un espacio para establecer contactos con otros profesionales del sector.

El evento es patrocinado por AESTRO y cuenta con ENTER.co como media partner. La jornada pondrá sobre la mesa una discusión que apunta a uno de los retos actuales de las entidades que otorgan crédito: encontrar nuevas herramientas para gestionar la cartera vencida y medir mejor los resultados de sus procesos de recuperación.

Hoy, ese stack operativo no solo es ineficiente: es un modelo de negocio que está financieramente muerto.

En el ecosistema digital actual, la contactabilidad efectiva por voz en Colombia ha tocado fondo. Los marcadores automáticos disparan al vacío y las empresas de crédito descubren, con horror, que el Opex de mantener una operación de cobro tradicional supera con creces el valor de la cartera que logran rescatar.

¿Qué fue lo que “hackeó” el comportamiento del deudor colombiano y está desconectando el negocio de los Call Centers tradicionales?

1. El escudo tecnológico: Truecaller y la muerte de la llamada desconocida

El primer gran firewall para las áreas de recaudo no nació en el Congreso, sino en las app stores. La adopción masiva de identificadores de llamadas cambió las reglas del juego. El filtro digital del consumidor ahora opera en tres capas infranqueables: primero, herramientas como Truecaller o Caller ID etiquetan instantáneamente cualquier número nuevo como “Spam” o “Cobranzas”; segundo, sistemas como Android Spam Protection desvían la llamada en segundo plano sin que el usuario se entere; y finalmente, funciones de iOS como “Silence Unknown Sellers” hacen que la llamada ni siquiera active el ringtone del iPhone.

• El poder del crowdsourcing: Solo se necesitan diez reportes comunitarios para que un número quede marcado en rojo en Truecaller ante millones de usuarios en cuestión de segundos.
• Filtros de sistema operativo (OS): Las actualizaciones recientes de Android e iOS han integrado capas de seguridad que envían las llamadas de números desconocidos directo al buzón de voz, eliminando cualquier distracción visual o auditiva para el deudor.

La data es brutal para los KPIs de cobranza: entre el 70% y el 80% de las llamadas de discadores automáticos mueren antes de que el teléfono del usuario emita un solo sonido.

2. El cerco regulatorio: La Ley “Dejen de Fregar”

Si la tecnología puso el escudo, la legislación puso el muro. Con la entrada en vigor de la Ley 2300 de 2023 (Ley “Dejen de Fregar”), las tácticas de cobranza basadas en la insistencia perdieron toda su fuerza legal.

La normativa impone restricciones de software y de proceso que son críticas:

• Restricción de franjas horarias: La gestión quedó reducida de lunes a viernes (7:00 a.m. a 7:00 p.m.) y sábados (8:00 a.m. a 3:00 p.m.), prohibiendo cualquier contacto los domingos y festivos.
• Límite de contactos semanales: Las entidades solo pueden contactar al usuario una sola vez por semana por cada canal autorizado.
  Blindaje a las referencias: Se prohibió tajantemente el contacto a codeudores o referencias personales sin autorización explícita para indagar por la ubicación del deudor.

Esta ley mató la estrategia de “saturación”. Ahora la cobranza es una partida de un solo tiro por semana: si el usuario no atiende ese contacto específico, el funnel de esa semana se puede cerrar.

3. El cambio cultural: Miedo cero al reporte y rechazo a la voz

Al firewall tecnológico y legal se le suma el cambio en la psicología del usuario: el reporte negativo ya no asusta.

Antes, la amenaza de aparecer en DataCrédito era el kill switch de cualquier deuda. Pero tras leyes de amnistía como “Borrón y Cuenta Nueva” y el auge de microcréditos alternativos, el consumidor digital aprendió que un reporte no bloquea su vida económica como antes. El miedo se evaporó.

Además, el UX de la comunicación cambió. Una llamada de voz no deseada es vista como spam intrusivo. El usuario moderno prefiere el asincronismo: texto, correo o chats, donde él tiene el control del tiempo.

“Cuando una fintech o casa de cobranza intenta cobrar vía telefónica, no solo choca con un rebote (bounce rate altísimo), sino que el 95% que no contesta tacha a la marca de acosadora y bloquea el canal de inmediato”.

4. La trampa del WhatsApp masivo

Ante el desplome de las llamadas, las empresas hicieron un pivot hacia WhatsApp, pero cometieron el mismo error de concepto.

El envío masivo de templates estandarizados activó las alarmas de Meta. ¿Consecuencia? Cuentas corporativas baneadas o suspendidas por reportes de “Spam”. El chat se quemó con la misma lógica de los años 90 que hundió a los call centers. Meta agregó a lus terminos de uso, la prohibición de iniciar llamadas de cobranza via WhatsApp.

Un modelo de millones invertidos en el vacío

Seguir apostando por la cobranza telefónica es como intentar correr un software moderno en un disquete. Las entidades financieras están quemando presupuesto en VoIP, licencias y staff para lograr tasas de contactabilidad que apenas llegan al 3%.

El deudor colombiano ya instaló su propio firewall mental y tecnológico: no contesta, no teme y sabe que la ley es su mejor antivirus contra el acoso

La industria del crédito está en un punto de quiebre. O sigue llamando a teléfonos en silencio o reinicia su estrategia de cobranza con un enfoque 100% digital y centrado en el usuario.

Próximamente en ENTER.CO: Cobrar $1 millón cuesta $2 millones: El bug estructural que fomentó la cultura del no pago en el consumo.

La idea es que una persona pueda autorizar que su información financiera sea compartida de manera estandarizada con otra entidad para recibir una oferta, acceder a un crédito o encontrar un producto que se ajuste mejor a su perfil.

Pero hay una diferencia importante: que las finanzas sean “abiertas” no significa que los datos queden disponibles públicamente.

El sistema colombiano establece que el consumidor debe autorizar previamente, de manera expresa e informada, el acceso y tratamiento de sus datos personales. Además, puede negarse a compartirlos, actualizar o revocar la autorización y solicitar explicaciones sobre el uso que se haga de esa información.

La transformación tiene ahora una fecha importante. En abril de 2026, el Gobierno expidió el Decreto 0368, que modificó el marco de las finanzas abiertas y estableció un sistema obligatorio para las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Hasta entonces, el país tenía un modelo voluntario establecido desde el Decreto 1297 de 2022. La nueva regulación busca que las entidades vigiladas actúen bajo unas reglas comunes para compartir información y que el mercado pueda aprovechar esos datos de manera más amplia.

¿Cómo funcionaría para una persona?

El ejemplo más sencillo es el de alguien que necesita un crédito.

Supongamos que una persona tiene ingresos constantes, utiliza una cuenta bancaria desde hace años y ha cumplido puntualmente con sus obligaciones, pero quiere solicitar financiación en otra entidad. En lugar de empezar de cero, podría autorizar que esta segunda empresa consulte determinada información financiera que ya existe sobre ella.

El sistema contempla información sobre productos y servicios a nombre del consumidor, datos asociados a su vinculación con las entidades e información sobre las características de los productos ofrecidos. Dentro de los productos incluidos están los de depósito, crédito, seguros e inversión.

En determinados casos, la información sobre productos a nombre del titular puede incluir su historial transaccional de los últimos 12 meses. Si la relación con la entidad es más reciente, puede abarcar todo el historial disponible.

Esto podría permitir que una empresa tenga una visión más completa del comportamiento financiero de un potencial cliente. Para un deudor, eso puede traducirse en más posibilidades de encontrar una oferta de crédito, seguros o inversión acorde con su situación.

No significa, sin embargo, que una persona tenga garantizado un préstamo o una tasa más baja. La decisión seguirá dependiendo de las políticas de cada entidad y de la evaluación que haga sobre el riesgo.

El cambio también afecta a las empresas

Para las entidades financieras, el cambio implica dejar atrás sistemas en los que buena parte de la información permanece encerrada dentro de cada organización.

El Decreto 0368 establece que los participantes deberán utilizar mecanismos de intercambio automático de información mediante APIs, bajo estándares comunes de arquitectura, seguridad y tecnología definidos por la Superintendencia Financiera.

Esto abre espacio para nuevos servicios. Una empresa podría, por ejemplo, construir herramientas que permitan comparar productos financieros o desarrollar soluciones que utilicen información autorizada para ofrecer productos más ajustados al perfil de cada consumidor.

También cambia la competencia.

Si una entidad puede acceder, con autorización del cliente, a información que antes estaba concentrada en otra institución, el consumidor tendría más facilidad para comparar alternativas. La Superintendencia Financiera señala precisamente que uno de los objetivos del sistema es aumentar la competencia y la innovación, además de favorecer la inclusión financiera y crediticia.

El modelo no está limitado exclusivamente a los bancos. La regulación contempla entidades vigiladas de diferentes segmentos y permite la participación de terceros no vigilados bajo esquemas voluntarios y las condiciones establecidas por la normativa. Esto abre la puerta a una participación progresiva de actores como fintech e insurtech.

¿Y qué pasa con los datos de los deudores?

Aquí aparece uno de los aspectos más sensibles.

Tener más información sobre una persona puede ayudar a una entidad a evaluar mejor su capacidad financiera. Pero también significa que una empresa puede construir un perfil mucho más detallado de sus hábitos económicos.

Por eso la regulación establece que los datos deben ser precisos, completos, actualizados y pertinentes. También incorpora un principio de trato no discriminatorio y exige mecanismos de seguridad y ciberseguridad para evitar accesos o usos no autorizados.

El consumidor conserva además derechos sobre esa información. Puede conocer la autorización que otorgó, obtener una copia, revocarla o actualizarla y pedir una explicación sobre el uso que se hizo de sus datos. La autorización tampoco puede convertirse en una condición para recibir un producto o servicio financiero.

La protección no es un detalle menor. La Superintendencia de Industria y Comercio recuerda que el tratamiento de datos personales debe contar, como regla general, con autorización previa, expresa e informada, además de respetar principios como finalidad, transparencia, calidad y circulación restringida.

Colombia todavía no tiene un sistema completamente desplegado

Aunque el Decreto 0368 ya está vigente, el sistema obligatorio todavía se encuentra en fase de implementación.

La Superintendencia Financiera debe definir los estándares técnicos, tecnológicos, funcionales y operativos. En junio de 2026 realizó las primeras mesas técnicas con representantes de 153 entidades, entre vigiladas y actores no vigilados, para recoger información y construir el cronograma de implementación.

La hoja de ruta contempla una implementación gradual.

Según la Unidad de Regulación Financiera, primero se definirán los estándares técnicos, en un periodo de seis meses. Después comenzarán a operar el Directorio de Participantes y los indicadores de seguimiento. Finalmente, cada categoría de información tendrá un plazo de hasta 12 meses, contado desde la expedición de su estándar, para que sea exigible el acceso efectivo a esos datos.

La Superintendencia ya tiene en trámite un proyecto de Circular Externa 10 de 2026 para actualizar las reglas del sistema a partir del nuevo decreto. Al 30 de julio de 2026, el proyecto continúa abierto para comentarios hasta el 10 de agosto.

Por eso, hablar hoy de que todos los datos financieros de los colombianos ya circulan entre entidades sería incorrecto. El país está construyendo la infraestructura y las reglas para que eso ocurra de manera gradual.

El siguiente paso va más allá de los bancos

El Gobierno también plantea una transformación más amplia.

La Unidad de Regulación Financiera explica que el sistema obligatorio de finanzas abiertas es apenas un primer paso hacia un esquema de datos abiertos para la inclusión financiera y crediticia.

Ese modelo podría incorporar progresivamente fuentes de información de otros sectores. Entre los desafíos mencionados por la URF están la coordinación entre banca, servicios públicos, telecomunicaciones, salud, información tributaria y empresas fintech e insurtech.

La intención es que información que hoy se encuentra dispersa pueda ayudar a caracterizar mejor a personas y pequeños negocios que tienen dificultades para demostrar su capacidad de pago ante una entidad financiera.

Ese punto es especialmente relevante para quienes tienen poco historial bancario.

Una persona que no ha utilizado muchos productos financieros puede resultar difícil de evaluar para un banco tradicional. Si en el futuro el sistema permite utilizar otras fuentes de información autorizadas, podrían aparecer nuevas formas de evaluar el riesgo y ampliar el acceso al crédito.

Pero ese avance también plantea una pregunta que Colombia tendrá que resolver: ¿hasta dónde debe llegar el uso de los datos para evaluar a una persona sin convertir su vida digital y financiera en un expediente permanente?

La regulación intenta responder mediante consentimiento, seguridad, calidad de los datos, transparencia y derecho a revocar las autorizaciones. Sin embargo, la efectividad de esas garantías dependerá de cómo se implementen los estándares técnicos y de la capacidad de las autoridades para vigilar a quienes participen en el ecosistema.

En ese sentido, Open Finance no consiste simplemente en abrir las bases de datos de los bancos. El verdadero cambio está en permitir que la información financiera pueda moverse entre entidades de forma estandarizada y segura, pero manteniendo al consumidor en el centro de la decisión.

Colombia ya dio el salto regulatorio hacia un modelo obligatorio. Ahora comienza la parte más compleja: construir la infraestructura, establecer los estándares y conseguir que esa circulación de datos produzca más competencia y acceso al crédito sin convertir la información financiera de los ciudadanos en un recurso disponible sin límites.

“Colombia se ha consolidado como el tercer ecosistema fintech más dinámico de América Latina, y detrás de esa posición hay una explicación que no es solo tecnológica“, afirmó Santos en entrevista con ENTER.CO. A su juicio, el avance responde a la combinación de una infraestructura pública digital, cambios regulatorios y la necesidad de ampliar el acceso a servicios financieros.

Entre los factores que impulsan el ecosistema destacó herramientas como RADIAN, la Cédula Digital y Bre-B, el sistema de pagos interoperable del Banco de la República, que ya supera los 110 millones de llaves registradas y los 35 millones de usuarios. También resaltó la expedición del decreto que hace obligatorio el Sistema de Finanzas Abiertas para las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera.

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No obstante, Santos considera que el verdadero motor del crecimiento está en las brechas que aún existen. “Más de dos tercios de los adultos del país no tienen un crédito vigente”, recordó, al tiempo que señaló que cinco entidades concentran cerca del 72 % de la cartera de crédito nacional. “Las fintech no crecieron simplemente porque traían mejor tecnología, sino porque llegaron a resolver una necesidad de acceso que la banca tradicional, por su propia estructura, no tenía incentivos para atender”, explicó.

Actualmente, Colombia Fintech agrupa 395 empresas. El crédito digital representa el 39,4 % del ecosistema, seguido por los pagos digitales (33 %) y Crypto & Blockchain (8,2 %). Además, el gremio observa una industria cada vez más madura. “El ecosistema está envejeciendo en el buen sentido: menos empresas naciendo, más empresas sobreviviendo y escalando”, aseguró Santos, al destacar el crecimiento de compañías con entre cinco y diez años de operación.

Un ecosistema que ya va más allá del crédito

La evolución del sector también se refleja en la aparición de empresas que desarrollan soluciones para distintas etapas de la cadena financiera. Entre ellas están Aestro, que utiliza inteligencia artificial para automatizar procesos de recuperación de cartera y cobranza; Truora, especializada en identidad digital y prevención del fraude; Prometeo, enfocada en infraestructura de finanzas abiertas mediante APIs; Minka, dedicada a plataformas de pagos interoperables, y Addi, una de las fintech más reconocidas en el modelo de compra ahora y paga después. Su crecimiento muestra que la innovación en Colombia ya no se concentra únicamente en el crédito y los pagos, sino también en infraestructura tecnológica y herramientas para hacer más eficiente el sistema financiero.

Las cifras reflejan ese avance. El país cuenta con más de 54 millones de usuarios de billeteras digitales y durante un año se registraron 3.342 millones de transacciones por un valor superior a 332 billones de pesos. En crédito digital, las fintech han otorgado más de 1,85 millones de préstamos, aunque Santos reconoce que persisten retos, especialmente para ampliar el acceso al financiamiento de las pequeñas y medianas empresas y reducir la dependencia del efectivo, que todavía representa el 79 % de los pagos en Colombia.

De cara a los próximos años, el presidente de Colombia Fintech considera que las mayores oportunidades estarán en la expansión de Bre-B, el desarrollo de las finanzas abiertas, la tokenización de activos y la incorporación de inteligencia artificial. “El reto ahora ya no es la adopción inicial, sino habilitar nuevos casos de uso más allá de los pagos entre personas”, concluyó.

El resultado práctico es que la herramienta reemplaza varias aplicaciones por una sola pantalla. En lugar de saltar entre el banco, una app de pagos y las redes sociales, todo el ciclo de mover dinero ocurre dentro de X, con las mismas notificaciones y el mismo perfil que el usuario ya revisa a diario.

La cuenta oficial confirmó el arranque del servicio:

Your money, on the world’s most powerful network

Money is rolling out to U.S. Premium and Premium+ subscribers starting today pic.twitter.com/2c1UMkB4Kn

— X Money (@XMoney) July 27, 2026

Cómo enviar y recibir dinero desde X Money

El mecanismo central es directo: mover fondos entre usuarios se hace desde el mismo perfil de X, sin abrir otra aplicación ni compartir datos bancarios con un tercero. Según la compañía, basta con elegir un contacto, indicar el monto y confirmar para realizar una transferencia instantánea entre usuarios, sin comisiones.

Esa misma pantalla concentra tareas que normalmente requieren varias herramientas distintas. El usuario puede vincular una cuenta bancaria externa, domiciliar su nómina, enviar cheques físicos por correo y hacer transferencias bancarias sin salir del panel. Además, X afirma que el depósito directo permite recibir el sueldo hasta dos días antes de la fecha habitual, una función que actualmente ofrecen algunas entidades financieras y fintech en Estados Unidos.

La tarjeta X Card y sus ventajas de uso diario

A esto se suma la X Card, disponible en versión virtual o física metálica y personalizable con el identificador del titular. Funciona con Apple Wallet y Google Pay, lo que permite pagar en cualquier comercio compatible con pagos sin contacto sin necesidad de llevar la tarjeta físicamente.

Entre los beneficios anunciados figuran un 3 % de devolución en compras elegibles y retiros gratuitos en cajeros automáticos de distintos países. Para quienes utilizan con frecuencia medios de pago electrónicos o viajan al extranjero, estas funciones buscan reducir algunos costos habituales asociados a las operaciones bancarias.

El rendimiento sobre el saldo: uno de los principales atractivos

Uno de los principales atractivos del servicio es la posibilidad de obtener hasta un 6 % de rentabilidad anual (TAE) sobre el dinero depositado. Según X, este beneficio está disponible de inmediato para los suscriptores Premium+, mientras que los usuarios Premium pueden acceder a esa misma tasa al cumplir determinados requisitos relacionados con el depósito directo.

En la práctica, la compañía plantea que el saldo disponible pueda generar rendimiento mientras permanece accesible para realizar pagos o transferencias, sin necesidad de inmovilizar el dinero.

Las cuentas de depósito se mantienen en Cross River Bank, miembro de la FDIC, con la cobertura estándar de hasta 250.000 dólares. Además, X utiliza un programa de distribución de depósitos entre varias entidades bancarias participantes que, según la compañía, eleva la protección total hasta 10 millones de dólares por cuenta.

X Payments LLC no es un banco asegurado por la FDIC, sino una empresa de tecnología financiera que ofrece este servicio mediante entidades bancarias asociadas.

I hope it’s come to Centro-America soon

— Martina Maier (@digitweed) July 27, 2026

Cómo protege la plataforma la cuenta del titular

El acceso se resguarda con passkeys en lugar de contraseñas tradicionales, una tecnología diseñada para reducir el riesgo de robo de credenciales. Además, cada usuario puede establecer límites de gasto y exigir verificaciones adicionales para determinadas operaciones, con el objetivo de reforzar la seguridad de la cuenta.

Como muestra del funcionamiento del servicio, pocas horas después del lanzamiento un usuario envió 25 dólares a la cuenta de Elon Musk para invitarlo a un café. El empresario confirmó públicamente haber recibido el dinero desde la propia plataforma, una demostración que X aprovechó para evidenciar que el sistema ya opera para los primeros usuarios habilitados.

Por qué esto cambia la forma de usar X

La principal diferencia frente a otros servicios de pagos digitales no está únicamente en la transferencia de dinero, sino en integrar esas funciones dentro de una red social que millones de personas ya utilizan a diario. En lugar de cambiar entre distintas aplicaciones para comunicarse y administrar sus finanzas, X busca reunir ambas experiencias en un mismo lugar.

Antes de este lanzamiento, la plataforma ya había procesado más de 1.000 millones de dólares en operaciones mediante su función Cashtags, un antecedente que ayuda a explicar por qué la compañía decidió avanzar hacia un producto financiero de mayor alcance.

Vale la pena mencionar que el proyecto todavía enfrenta desafíos regulatorios. X continúa a la espera de autorizaciones para operar en algunos estados de Estados Unidos y ha recibido cuestionamientos de la senadora Elizabeth Warren relacionados con la protección del consumidor y la estabilidad financiera. Hasta el momento, esas preocupaciones no constituyen hallazgos sobre el funcionamiento actual de X Money, sino parte del debate regulatorio que acompaña su expansión.

X confirmó que ampliará progresivamente la disponibilidad de X Money a más usuarios estadounidenses durante los próximos meses. Para quienes ya tienen acceso, el servicio reúne en una sola plataforma funciones de pago, ahorro y administración del dinero, con transferencias sin comisiones, una tarjeta propia y una rentabilidad anual de hasta el 6 % sobre el saldo, según las condiciones anunciadas por la compañía.

Imagen: X Money / X. Editada por ENTER.CO con IA (ChatGPT).

El nuevo producto funcionará principalmente de forma digital a través de Samsung Wallet. También tendrá una versión física premium de metal negro. Será emitido por Barclays US Consumer Bank sobre la red Visa. Con esta alianza, el fabricante surcoreano busca ampliar su ecosistema más allá del hardware e incursionar en los servicios financieros.

La tarjeta estará disponible inicialmente en Estados Unidos. Los clientes con acceso anticipado podrán solicitarla desde el 21 de julio de 2026, mientras que las solicitudes para el público general comenzarán el 22 de julio. Por ahora, la compañía no ha anunciado planes para otros mercados.

Uno de sus principales atractivos es el sistema de cashback escalonado, que devuelve un porcentaje del valor de cada compra según la categoría:

• 5 % en compras realizadas directamente a través de Samsung.com, Galaxy Store, la aplicación Shop y Samsung Experience Stores.
• 3 % en pagos realizados con Samsung Wallet.
• 2 % en servicios de streaming como Netflix, Disney+ y Spotify.
• 1 % en todas las demás compras.

Como promoción de lanzamiento, ofrecerá un bono de 200 dólares en recompensas a quienes gasten al menos 2.000 dólares durante los primeros 90 días después de abrir la cuenta.

Aquí aparece la letra pequeña. La empresa confirmó que la tarjeta estará integrada con su billetera digital. Sin embargo, todavía no ha explicado si las recompensas se administrarán mediante Samsung Rewards, Samsung Pay Cash o un nuevo sistema propio. Además, por ahora no ofrece un equivalente al sistema Daily Cash ni a la cuenta de ahorro que Apple integra con su tarjeta de crédito.

Galaxy Card: beneficios y cashback frente a la Apple Card

Varios medios ya la presentan como una rival directa de Apple. Sin embargo, la propuesta parece orientada a un público mucho más específico. La mayor parte de sus ventajas depende de Samsung Wallet, una billetera digital exclusiva para dispositivos Galaxy cuya adopción continúa siendo menor que la de alternativas como Apple Pay, Google Pay o PayPal.

En la práctica, el 5 % de devolución representa un beneficio principalmente para quienes compran con frecuencia celulares, televisores, electrodomésticos o relojes de la marca. El incentivo del 3 % por utilizar esa billetera digital también dependerá de la cantidad de comercios que acepten ese método de pago. Ese factor podría influir en el ahorro real para los usuarios.

En comparación, la Apple Card ofrece un 3 % de devolución en productos Apple y comercios aliados, un 2 % en pagos realizados mediante Apple Pay y un 1 % en el resto de las transacciones. Además, permite recibir el dinero de forma diaria a través de Apple Cash o depositarlo en una cuenta de ahorro vinculada. Esas opciones todavía no han sido anunciadas por el fabricante para su nueva propuesta.

Una apuesta por fidelizar el ecosistema Galaxy

La iniciativa no parece buscar competir directamente con Apple. Su objetivo es fortalecer la permanencia de quienes ya utilizan el ecosistema Galaxy. Los incentivos más altos están ligados a la compra de productos de la marca y al uso de su billetera digital. Por ello, el atractivo disminuye para quienes prefieren otras plataformas de pago o no renuevan con frecuencia sus dispositivos.

La tarjeta también ofrece un 20 % de descuento en la membresía Samsung VIP Advantage. Además, devuelve un 5 % de cashback al adquirir o renovar ese servicio. La integración con Samsung Wallet estará respaldada por Samsung Knox, la plataforma de seguridad incorporada en los dispositivos Galaxy.

La compañía aseguró que este lanzamiento representa apenas el primer paso de su estrategia fintech. También adelantó que continuará ampliando su oferta de servicios financieros, aunque por ahora no ha revelado qué nuevos productos o funciones incorporará.

Queda por ver si la Galaxy Card consigue convertirse en un verdadero incentivo de fidelización. También está por verse si termina siendo un beneficio adicional reservado para quienes ya forman parte del ecosistema Samsung. Mientras la empresa no revele cómo funcionarán las recompensas en la práctica ni confirme su llegada a otros mercados, todavía quedan varias preguntas por responder.

Imagen: ENTER.CO / Generada con IA (ChatGPT)

Cinco años después, ese mapa muestra reestructuraciones, investigaciones judiciales y operaciones cerradas. Zinobe, Juancho Te Presta, Frubana, Merqueo (entre otras): nombres que lideraron titulares por sus rondas de inversión o su crecimiento acelerado terminaron golpeados por el mismo problema. No lograron cobrar lo esperado y tanto la cartera vencida ICV (Indice de Cartera Vencida) o NPL (Non Performing Loans en inglés) como la Cartera Castigada (Charge-Off) terminaron haciendo inviable sus operaciones.

La ilusión del scoring algorítmico

Las fintechs de crédito no competían contra la banca en tasas. Competían en velocidad y fricción cero. Para capturar mercado rápido, relajaron los filtros de riesgo y confiaron en algoritmos alternativos de credit scoring: inteligencia artificial entrenada con Big Data de comportamiento de usuario.

La premisa sonaba sólida. El problema era el contexto. Esos modelos se entrenaron en un entorno de tasas históricamente bajas y liquidez abundante. Sabían predecir a quién prestarle en tiempos de bonanza. No sabían cómo reaccionaría ese mismo usuario ante una recesión.

Un algoritmo entrenado en vacas gordas no sobrevive las flacas.

La pinza macroeconómica

Cuando el ciclo cambió, tres fuerzas apretaron al mismo tiempo.

Primero, el costo del fondeo. Las fintechs no prestan de su propio bolsillo: obtienen recursos mediante líneas de deuda mayorista (debt facilities). Cuando el Banco de la República elevó su tasa de intervención hasta 13,25% —el pico de 2023— para contener una inflación que cerró 2022 en 13,12%, el costo de ese dinero para las fintechs se disparó.

Segundo, el consumidor se ahogó. La inflación erosionó el ingreso disponible. Ante la necesidad de recortar gastos, el microcrédito digital sin garantía quedó al final de la fila de pagos, detrás del arriendo, la comida y el crédito hipotecario.

Tercero, la tasa de usura las encerró. En Colombia no se puede cobrar una tasa por encima del tope legal. Cuando el riesgo de impago se disparó y el costo del fondeo se fue a las nubes, las fintechs no pudieron ajustar precios para compensar. Cada crédito nuevo se convirtió en una operación con margen neto negativo.

Cuando el dinero cuesta más de lo que puedes cobrar, prestar es autodestruirse.

Del titular de ronda al expediente en Supersociedades

El impacto fue rápido. Los bancos tradicionales mantenían índices de mora ICV (NPL) entre el 3,5% y el 5%. En el segmento de crédito digital no garantizado, los índices de impago treparon a niveles que en algunos casos superaron el 15% y, según reportes del sector, llegaron hasta el 25% en carteras de mayor riesgo.

“Una fintech puede sobrevivir meses con márgenes apretados. Un ICV superior al 15% destruye el patrimonio en semanas.”

Los casos más visibles ilustran la magnitud:

Zinobe / Lineru. La pionera del crédito en línea en Colombia cesó pagos con acreedores. El pasivo total acumulado superó los $40.400 millones de pesos, arrastrado por deuda en moneda extranjera y el colapso de su relación con Tangelo —otra entidad relacionada que también dejó de pagar, con un hueco reportado de US$56 millones.

Juancho Te Presta. Entró a proceso de reorganización ante la Superintendencia de Sociedades en diciembre de 2024, con pasivos de $39.755 millones al corte de agosto de ese año. Varios meses después, en abril de 2026, el proceso escaló a liquidación judicial. Varios acreedores se presentaron al proceso, entre ellos fintechs, a reclamar lo que quedaba.

Frubana y Merqueo. Nacieron en el e-commerce y la logística de alimentos, no en el crédito. Pero construyeron brazos financieros para servir a micro-comercios y tiendas de barrio. Frubana, que llegó a levantar US$271 millones de fondos como SoftBank y Tiger Global; cerró Colombia y México en febrero de 2024, y confirmó el cierre definitivo en agosto de 2025. Merqueo siguió el mismo camino. Sus problemas combinaron costos logísticos insostenibles con impago en sus carteras de crédito a tiendas de barrio.

El golpe de gracia: el corte de fondeo

El verdadero colapso no fue perder el dinero prestado. Fue lo que pasó después.

Las líneas de crédito de fondos internacionales vienen con cláusulas de desempeño (covenants). Cuando el ICV (NPL) de una fintech supera el umbral acordado —típicamente entre 5% y 8%— el fondo bloquea nuevos desembolsos. Sin liquidez para originar créditos nuevos y con una cartera vieja que no se dejaba cobrar, el flujo de caja llegó a cero.

La maquinaria paró por completo.

El error original: asumir que cobrar era fácil

El modelo no falló en la originación. Falló en la recuperación.

Durante años, los equipos de riesgo trataron la cobranza como un problema secundario: contratar más agentes de call center, mandar más SMS, vender la cartera castigada a centavos por peso. Pero el mercado cambió. La Ley 2300 de 2023 —la ley “Dejen de fregar”— restringió las prácticas de cobranza telefónica. Herramientas como Truecaller bloquearon el contacto. El deudor colombiano dejó de contestar el teléfono y le perdió el miedo al reporte en centrales de riesgo.

Hay en Colombia 97 fintechs de crédito digital activas, con más de 1,85 millones de préstamos originados. La pregunta que hoy se hacen sus equipos de riesgo no es cuántos clientes nuevos pueden capturar. Es cómo le cobran a alguien que ya no contesta.

El empresario colombiano será uno de los invitados principales del Latam Fintech Market 2026, encuentro que reunirá el 17 y 18 de septiembre en Barranquilla a empresarios, inversionistas, reguladores y compañías tecnológicas para discutir el rumbo de la industria financiera en América Latina.

Aunque Vélez ha participado en escenarios internacionales durante los últimos años, sus intervenciones en Colombia no son frecuentes. Por eso su presencia genera expectativa entre un sector que vive una nueva etapa de crecimiento y que busca responder a desafíos como la digitalización de los servicios financieros, el acceso al crédito y la adopción de tecnologías basadas en inteligencia artificial.

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La historia de Nubank ayuda a entender esa expectativa. Lo que comenzó en Brasil en 2013 como una startup enfocada en simplificar la experiencia bancaria terminó convirtiéndose en una plataforma con más de 135 millones de clientes en Brasil, México y Colombia. Ese crecimiento posicionó a la empresa como una de las fintech más grandes del mundo y a Vélez como una de las figuras más influyentes del emprendimiento tecnológico en la región.

Durante su conferencia, el fundador de Nubank hablará sobre la construcción de empresas con alcance internacional, la evolución de los servicios financieros y las oportunidades que todavía existen para ampliar la inclusión financiera mediante soluciones digitales.

Barranquilla reunirá a los protagonistas del negocio financiero digital

La participación de Vélez hará parte de una agenda que este año también servirá para conmemorar los diez años de Colombia Fintech. Los organizadores esperan recibir a más de 2.500 asistentes entre representantes de fintech, bancos, fondos de inversión, empresas tecnológicas, autoridades y organismos multilaterales.

Las discusiones estarán centradas en algunos de los temas que hoy marcan la evolución del sector: inteligencia artificial aplicada a los servicios financieros, regulación, pagos digitales, crédito, activos digitales e inversión. Además de las conferencias, el encuentro incluirá espacios de networking y reuniones entre empresas y potenciales inversionistas con el objetivo de impulsar nuevos negocios dentro del ecosistema fintech latinoamericano.

Para Colombia, el evento también representa una oportunidad para reunir en un mismo espacio a buena parte de los actores que están impulsando la transformación del sistema financiero. La participación del fundador de Nubank será una de las intervenciones más esperadas, no solo por el crecimiento que ha tenido la compañía en la región, sino porque su experiencia suele ser tomada como referencia cuando se habla de innovación financiera y emprendimiento tecnológico.

Las personas interesadas en asistir al Latam Fintech Market 2026 podrán consultar la agenda completa y adquirir sus entradas a través de los canales oficiales de Colombia Fintech. El encuentro se realizará en Barranquilla los días 17 y 18 de septiembre.

Esa es la oportunidad que identificó el colombiano Juan Nicolás Rojas, fundador de Grouti, una empresa que desde Miami trabaja con aseguradoras, bancos, fintechs e insurtechs para asumir parte de sus procesos comerciales.

La idea, explica Rojas, parte de una situación frecuente. Muchas empresas invierten en inteligencia artificial, campañas digitales, CRM y herramientas para automatizar ventas, pero esos recursos no siempre terminan en reuniones con clientes o nuevos negocios.

“No se trata de conseguir más contactos. El reto es construir un sistema que encuentre a la empresa correcta, contacte a la persona indicada y haga seguimiento hasta convertir esa conversación en una oportunidad comercial”, asegura.

El problema no siempre es la tecnología

Para Rojas, muchas compañías siguen creyendo que la solución pasa por contratar más ejecutivos comerciales. El resultado suele repetirse: meses de capacitación, alta rotación y procesos que vuelven a empezar.

Su propuesta consiste en asumir toda esa operación. Desde identificar empresas potenciales hasta administrar la información en el CRM, diseñar mensajes, hacer seguimiento y entregar reuniones calificadas al equipo de ventas.

En ese proceso también utiliza inteligencia artificial, aunque considera que por sí sola no resuelve el problema.

Un agente de IA puede enviar miles de mensajes o hacer cientos de llamadas, dice, pero si la información de partida es incorrecta o la estrategia comercial está mal diseñada, el volumen termina generando poco valor.

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Grouti combina esas herramientas con equipos especializados que supervisan la prospección y el seguimiento comercial.

Según cifras de la empresa, la compañía ha trabajado con más de 100 organizaciones de los sectores financiero, asegurador y tecnológico, generando más de 200 millones de dólares en oportunidades comerciales para sus clientes.

Desde Miami, donde Rojas también integra la Junta Directiva del Miami InsurTech Advocates Hub y hace parte del Miami Fintech Club, la apuesta es acompañar empresas latinoamericanas que buscan crecer en nuevos mercados sin ampliar sus equipos comerciales internos.

La iniciativa busca resolver uno de los desafíos más comunes de las organizaciones que crecen rápidamente: la dispersión de la información entre diferentes plataformas y documentos. A medida que Nubank amplió sus operaciones en América Latina y alcanzó una base de 135 millones de clientes, también aumentó el volumen de datos y la dificultad para acceder al conocimiento generado por sus equipos.

Con Slackbot, los empleados pueden localizar en cuestión de segundos información relacionada con proyectos, decisiones técnicas, contratos o procesos internos sin necesidad de revisar múltiples sistemas o contactar directamente a quienes participaron en esos trabajos.

Uno de los ejemplos compartidos por Salesforce muestra cómo, durante una revisión urgente de un proveedor, el asistente reunió en una sola consulta el contrato más reciente, las aprobaciones presupuestales y la evaluación de riesgos. Lo que antes podía tomar varios días quedó resuelto en pocas horas gracias a la disponibilidad inmediata de la información.

Una IA pensada para conectar equipos

Además de facilitar las búsquedas, Slackbot incorpora funciones de traducción y reescritura automática. Esto resulta especialmente útil para una organización como Nubank, cuyos equipos trabajan simultáneamente en portugués, español e inglés.

La herramienta permite que los colaboradores consulten documentos, participen en conversaciones y compartan información sin que el idioma represente una barrera. De esta manera, la empresa busca mantener la velocidad de respuesta entre sus equipos distribuidos en distintos países de la región.

Para Salesforce, el objetivo no es únicamente sumar más herramientas de inteligencia artificial, sino integrarlas de manera que trabajen coordinadamente. Según explicó Daniel Hoe, vicepresidente de Marketing de Salesforce para América Latina, muchas organizaciones planean incorporar múltiples agentes de IA, pero si estos funcionan de manera aislada pueden generar más fragmentación que productividad.

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La estrategia presentada con Nubank apunta precisamente a que la inteligencia artificial actúe como un punto de acceso común al conocimiento de la organización, permitiendo que los empleados encuentren rápidamente la información que necesitan para continuar con su trabajo.

El anuncio también refleja una tendencia creciente en el sector financiero, donde la inteligencia artificial comienza a utilizarse no solo para mejorar la atención al cliente, sino también para optimizar procesos internos, reducir tiempos de respuesta y apoyar la coordinación entre equipos distribuidos en diferentes mercados.

Aunque esta implementación está enfocada en el funcionamiento interno de Nubank, muestra cómo las entidades financieras empiezan a integrar asistentes inteligentes en sus operaciones cotidianas con el propósito de acelerar la toma de decisiones y aprovechar de forma más eficiente el conocimiento generado dentro de la organización.

La novedad llega en un momento en el que millones de colombianos realizan pagos, transferencias y otras operaciones financieras desde aplicaciones móviles. Ahora, una herramienta históricamente asociada a trámites presenciales también puede abrirse y administrarse desde una plataforma digital.

El nuevo CDT está disponible para los clientes del banco y no exige domiciliar la nómina. Durante la etapa de lanzamiento, quienes lo contrataron entre el 9 y el 14 de junio aseguraron una tasa del 13 % efectivo anual para plazos entre 180 y 540 días. Después de esa fecha, las tasas pueden llegar hasta el 12 % efectivo anual para el plazo de 540 días.

Una apuesta por el ahorro con metas definidas

La entidad sostiene que cada vez más personas ahorran para objetivos específicos como estudios, viajes, la compra de un vehículo o la creación de un fondo para imprevistos.

Bajo esa lógica, el CDT busca convertirse en una alternativa para quienes prefieren reservar parte de su dinero durante un periodo determinado a cambio de una rentabilidad conocida desde el momento de la apertura.

A diferencia de otros productos financieros cuyos rendimientos pueden variar, en un CDT la tasa queda fijada desde el inicio. Esto permite calcular cuánto dinero recibirá el usuario al finalizar el plazo contratado.

La entidad destaca además que el producto puede abrirse desde montos relativamente bajos frente a otros instrumentos de inversión, una característica que amplía el acceso a quienes buscan empezar a ahorrar sin disponer de grandes capitales.

Lo que debes saber antes de abrir un CDT

Aunque el producto ofrece una rentabilidad definida, también implica una condición importante: el dinero no puede retirarse antes del vencimiento.

Por esa razón, suele recomendarse para recursos que no se necesitarán en el corto plazo. Los rendimientos obtenidos están sujetos a una retención en la fuente del 4 %.

Los depósitos cuentan además con la cobertura de Fogafín hasta por 50 millones de pesos por persona, ya que se trata de una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera.

Con este lanzamiento, Lulo Bank amplía su portafolio de ahorro digital y se suma a una tendencia que gana espacio en Colombia: trasladar productos financieros tradicionalmente asociados a oficinas y formularios físicos hacia experiencias que pueden completarse en pocos minutos desde una aplicación móvil.

Hace unos días, el diario El Tiempo publicó una entrevista con César Ferrari, superintendente financiero, donde habló precisamente de este nuevo paradigma y cómo Colombia avanza hacia un sistema financiero más abierto, competitivo e incluyente, la nota la puedes ver en este link.

La visión del Open Finance o fianzas abiertas busca impulsar innovación, acceso financiero y nuevos modelos digitales donde la información pueda fluir de forma segura entre distintos actores del ecosistema financiero.

Y junto con Open Finance, el ecosistema de pagos digitales también está evolucionando a gran velocidad. Hoy se habla cada vez más de pagos inmediatos, transferencias interoperables, QR, billeteras digitales, pasarelas de pago, embedded finance y automatización financiera. Los pagos ya no son únicamente una transacción; ahora hacen parte de un ecosistema conectado donde participan bancos, fintechs, comercios, plataformas tecnológicas y múltiples integraciones en tiempo real.

Este nuevo entorno financiero digital depende completamente de APIs, conexiones entre plataformas y flujos de información constantes. Gracias a esto, hoy una fintech puede conectarse con bancos, validar identidades, iniciar pagos, analizar riesgos o automatizar procesos financieros en segundos. Esto abre enormes oportunidades de innovación y crecimiento para el ecosistema financiero colombiano y latinoamericano.

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Pero mientras el ecosistema financiero se vuelve más abierto y conectado, también aumenta su exposición a riesgos de ciberseguridad. Los ciberdelincuentes entienden perfectamente cómo funcionan las APIs, las plataformas de pagos y las integraciones financieras. Fraude transaccional, robo de credenciales, phishing, fuga de información y ataques sobre APIs financieras son hoy algunos de los principales desafíos del sector.

En temas de ciberseguridad y Open Finance, la Superintendencia Financiera de Colombia viene fortaleciendo el marco regulatorio mediante la Circular Externa 004 de 2024, estableciendo estándares tecnológicos, de arquitectura y seguridad de la información para promover la interoperabilidad y el desarrollo seguro de las finanzas abiertas en el país.

Esta regulación impulsa a las entidades financieras y fintech a fortalecer sus controles de ciberseguridad, gestión de riesgos, protección de datos, APIs y mecanismos de seguridad.

Eventos Road Map Open Finance  y Paytech Conf

Por eso, el próximo jueves 21 de mayo se realizará el evento Roadmap Open Finance, como antesala a la Paytech Conf 2026. Un espacio donde líderes fintech, banca, tecnología y pagos digitales conversarán sobre Open Finance, interoperabilidad,  ciberseguridad, innovación financiera y el futuro de los pagos digitales. El registro al evento en este link https://luma.com/gd64f8hr

Posteriormente el  viernes 29 de mayo llegará la Paytech Conf 2026, uno de los eventos más importantes del ecosistema paytech y financiero de la región, organizado por Latam Fintech Hub. El evento reunirá a distintas empresas, expertos y líderes del ecosistema de pagos digitales, fintech, banca, tecnología e innovación.

Durante la jornada se desarrollarán charlas y espacios alrededor de tendencias en pagos, Open Finance, inteligencia artificial, interoperabilidad y transformación financiera.

En temas de ciberseguridad, Cloud Seguro y Ciberseguridad Simple estarán presentes mostrando cómo la ciberseguridad se ha convertido en un pilar fundamental para el ecosistema financiero digital. También compartiremos cómo plataformas como Ciberseguridad Simple ayudan a las fintech y empresas del sector financiero a identificar riesgos, mejorar su postura de ciberseguridad, detectar vulnerabilidades y fortalecer sus procesos de seguridad.

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Hoy las fintech no solo necesitan innovar y crecer rápido; también necesitan demostrar confianza, ciberseguridad y cumplimiento frente a clientes, inversionistas y aliados estratégicos. Así mismo, datos abiertos traduce también datos seguros.

Y tenemos algo especial para quienes quieran asistir al evento. Desde Cloud Seguro y Ciberseguridad Simple podrás acceder a un 20% de descuento en tu entrada utilizando el código: CLOUDSIMPLE20 al momento de comprar tu ticket en el siguiente enlace:
Comprar entrada Paytech Conf 2026, el registro en este link https://www.paytechconf.co

El Open Finance y los pagos digitales están cambiando las finanzas en Colombia y Latinoamérica. Nuevos líderes, nuevas fintech, nuevas tecnologías y nuevas formas de mover el dinero están transformando completamente el ecosistema financiero.

Por eso, eventos como Roadmap Open Finance y Paytech Conf ayudan a entender hacia dónde va la industria, cuáles son las tendencias que vienen y cómo prepararse para un futuro financiero cada vez más digital, conectado y seguro.

German Realpe Delgado. Ceo Cloud Seguro

La próxima vez que un asistente de inteligencia artificial reserve un vuelo, pague una suscripción o complete una compra sin que tengas que intervenir, buena parte de esa operación podría estar pasando por la infraestructura de Visa.

La compañía anunció el lanzamiento en América Latina y el Caribe de Visa Agentic Ready, una iniciativa con la que busca preparar a bancos y actores del ecosistema financiero para una nueva etapa del comercio digital: aquella en la que agentes de IA puedan ejecutar pagos de forma autónoma, segura y con tu autorización.

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La apuesta llega en un momento en que las herramientas basadas en inteligencia artificial están dejando de ser simples asistentes conversacionales para convertirse en sistemas capaces de tomar decisiones, ejecutar tareas y completar procesos complejos.

Para Visa, eso incluye también el momento del pago.

Cuando la IA no solo recomienda, sino que compra

El comercio agéntico plantea un cambio profundo en la experiencia de compra digital.

Hoy puedes pedirle a un asistente de IA que compare precios, sugiera productos o encuentre vuelos. El siguiente paso es que ese mismo sistema pueda completar toda la transacción.

Visa Agentic Ready está diseñado precisamente para probar ese modelo.

A través del programa, bancos emisores y socios tecnológicos pueden realizar pruebas controladas con tarjetas reales y comercios activos para validar cómo funcionaría un pago iniciado por un agente de inteligencia artificial.

Las pruebas incluyen procesos como inscripción de tarjetas, tokenización, autenticación y autorización de transacciones.

La meta es identificar ajustes técnicos y operativos antes de que esta tecnología llegue de forma masiva al mercado.

La región tiene condiciones que facilitan estos pilotos.

Según datos compartidos por Visa, la tokenización ya redujo el fraude en 70 % dentro de su red en América Latina y el Caribe, mientras que mejoró en 9 % las tasas de autorización de pagos.

Actualmente, cerca de la mitad del comercio electrónico regional ya utiliza tokens, una tecnología que reemplaza los datos reales de la tarjeta por códigos únicos para reducir riesgos.

Seguridad, control y pruebas reales

Uno de los mayores retos del comercio impulsado por IA está en garantizar que las decisiones automatizadas sigan bajo tu control.

Visa asegura que el programa opera sobre su infraestructura de seguridad existente, integrando autenticación biométrica, gestión de riesgos, identidad digital y sistemas de verificación que permiten confirmar que cada pago iniciado por un agente esté vinculado a una persona autorizada.

La idea es que puedas establecer límites, permisos y reglas específicas para que tu agente actúe.

Por ejemplo, permitirle gestionar compras recurrentes, reservar servicios o adquirir productos dentro de ciertos montos previamente definidos.

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El programa ya cuenta con decenas de entidades financieras participantes en la región.

Entre ellas aparecen bancos con presencia en Colombia como Bancolombia, Banco de Bogotá, Davivienda, Banco Popular y BBVA, además de actores regionales como Banco do Brasil, BancoEstado, Santander, Scotiabank y Bradesco.

Para ti, esto todavía está en fase de prueba y no significa que mañana una IA comenzará a comprar automáticamente.

Lo que sí marca es una señal clara de hacia dónde se mueve el ecosistema financiero.

La automatización inteligente ya está entrando en una nueva etapa: pasar de asistirte a actuar en tu nombre.

Y si estos pilotos avanzan como espera Visa, pagar podría convertirse en una tarea casi invisible, delegada a sistemas que entienden tus preferencias, anticipan tus necesidades y ejecutan compras con autorización previa.

La plataforma de inversión digital TOHKN anunció que superó los US$8,5 millones en colocación dentro de su segunda emisión pública de activos digitales, una cifra que refleja el creciente interés por modelos de inversión más accesibles en América Latina.

La operación estuvo ligada a RNCRrev, un activo digital vinculado al desarrollo de Renacer Condominio, un proyecto residencial de 297 apartamentos en el área metropolitana de San Salvador. Según la compañía, más de 500 inversionistas individuales participaron en esta emisión.

El dato resulta relevante porque muestra cómo la tokenización comienza a abrir espacio fuera de los círculos tradicionales de inversión.

Cómo funciona este modelo de inversión

TOHKN opera como una aplicación móvil que permite a cualquier persona invertir desde montos de US$100 en activos reales tokenizados.

En términos simples, la tokenización consiste en representar digitalmente un activo físico o financiero mediante tecnología blockchain. Esto permite dividirlo en pequeñas fracciones para que múltiples personas puedan participar con montos bajos.

En este caso, los usuarios compran tokens asociados al desempeño económico del proyecto inmobiliario.

La plataforma opera bajo supervisión regulatoria de la Comisión Nacional de Activos Digitales de El Salvador, país que ha impulsado un marco legal específico para este tipo de instrumentos.

Ese respaldo normativo ha permitido que startups financieras experimenten con nuevas fórmulas de acceso al capital, algo que todavía enfrenta barreras regulatorias en buena parte de América Latina.

El crecimiento de la inversión retail en la región

El resultado de RNCRrev no es un hecho aislado para la empresa.

Antes de esta emisión, TOHKN había cerrado una ronda pre-semilla por US$5 millones. Dentro de ese proceso, una oferta pública de US$1,2 millones se completó en 48 horas con más de 600 inversionistas individuales.

Ahora, con su segunda emisión, la compañía asegura haber confirmado una demanda regional por instrumentos financieros diseñados para pequeños inversionistas.

Actualmente, la oferta pública de RNCRrev supera los US$4 millones, mientras todavía habría cerca de US$3 millones disponibles para participación.

La plataforma proyecta retornos estimados entre 15 % y 20 % anual, con plazos de entre 25 y 29 meses. Como ocurre con cualquier inversión, estos valores son proyecciones y no constituyen garantías.

El caso también pone sobre la mesa una discusión más amplia: el acceso desigual a oportunidades de inversión en América Latina.

Mientras productos como fondos privados o instrumentos inmobiliarios suelen requerir capital elevado, modelos tokenizados reducen esa barrera de entrada y trasladan parte de la operación a plataformas digitales.

Para quienes estén interesados, TOHKN está disponible para dispositivos iOS y Android. El proceso se realiza desde la app, con verificación de identidad y validaciones regulatorias integradas.

Más allá del desempeño puntual de esta emisión, el movimiento refleja cómo blockchain empieza a encontrar aplicaciones prácticas en servicios financieros más allá del universo cripto especulativo.

La alerta fue lanzada por Colombia Fintech, que advirtió que han pasado 501 días desde que venció el plazo establecido en la Ley 2277 de 2022 para implementar el mecanismo interoperable que haría posible este beneficio.

La situación, según el gremio, está generando un impacto directo en la experiencia financiera de los colombianos, al mantener costos adicionales en transacciones digitales que, por ley, ya deberían estar exentas.

Una promesa pendiente para los usuarios financieros

La reforma tributaria aprobada en 2022 introdujo ajustes para reducir barreras en el uso del sistema financiero digital. Uno de los cambios más relevantes fue modificar la forma en que se aplica el Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF), conocido popularmente como 4×1000.

La norma estableció que las personas podrían mover recursos entre diferentes productos financieros a su nombre sin asumir este cobro, siempre y cuando el total mensual de transacciones no excediera las 350 UVT, equivalentes hoy a cerca de 18,3 millones de pesos.

Hasta ahora, el sistema exige que los usuarios marquen una sola cuenta como exenta. Esto significa que si una persona tiene varias cuentas bancarias o depósitos digitales, transferir dinero entre ellas puede generar el cobro del impuesto, incluso cuando se trata del mismo titular.

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El nuevo modelo debía eliminar esa restricción mediante una plataforma interoperable capaz de identificar, en tiempo real, el monto total movilizado por cada usuario en distintas entidades.

Según Colombia Fintech, la infraestructura técnica ya está prácticamente lista. El gremio asegura que cerca del 98 % del ecosistema financiero y fintech está conectado al sistema que permitiría comenzar a operar.

Por qué la demora afecta los pagos digitales

La implementación sigue frenada por la falta de lineamientos operativos por parte de la DIAN, entidad encargada de definir cómo debe funcionar el mecanismo.

Más allá del retraso administrativo, el impacto se traduce en costos adicionales para usuarios y empresas.

Aunque el 4×1000 parece un porcentaje pequeño, su efecto acumulado puede sentirse cuando el dinero pasa varias veces por el sistema financiero, ya sea en pagos, recaudos, transferencias o movimientos entre plataformas.

Para el sector fintech,¿Cómo pueden las fintech ayudar a que tu dinero no pierda valor en Latinoamérica? esto termina desincentivando el uso de medios digitales y mantiene una ventaja práctica para el efectivo, que no enfrenta este tipo de cargas.

El gremio sostiene que esta situación también limita la competencia entre entidades financieras, ya que dificulta que los usuarios distribuyan libremente sus recursos entre distintos productos sin asumir sobrecostos.

La discusión ocurre en un momento en que Colombia impulsa una mayor digitalización financiera y promueve herramientas para ampliar la bancarización.

Mientras no se active el sistema, millones de personas seguirán pagando un impuesto que, bajo las condiciones previstas por la ley, ya no deberían asumir.

La propuesta se centra en un “Payments Hub”, una plataforma que permite gestionar pagos de manera integral, desde transferencias locales hasta operaciones internacionales. Su implementación responde a la necesidad de las entidades de adaptarse a nuevos estándares tecnológicos, mejorar la interoperabilidad y responder a exigencias regulatorias en evolución.

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Según el World Payments Report 2025, el volumen de pagos sin efectivo ha crecido de forma acelerada en los últimos años y se proyecta que continúe en aumento. En América Latina, este comportamiento ha impulsado inversiones en soluciones tecnológicas que permitan soportar una mayor demanda y optimizar la conexión entre sistemas financieros.

En este contexto, la solución de Mambu busca simplificar la operación mediante una arquitectura basada en la nube y en APIs. Esto permite a las instituciones conectarse a redes como SWIFT, gestionar remesas internacionales y habilitar pagos instantáneos entre cuentas dentro de un mismo entorno tecnológico.

¿Cómo funciona la plataforma?

El sistema integra componentes como procesamiento de transacciones, orquestación de pagos, gestión de liquidez y conciliación. Esta combinación permite administrar los flujos de dinero con mayor agilidad y reducir la dependencia de sistemas tradicionales.

Uno de los elementos centrales es el uso del estándar ISO 20022, que facilita la comunicación entre diferentes redes de pago. A esto se suma un diseño modular, que permite adaptar la plataforma según las necesidades de cada entidad sin reemplazar completamente su infraestructura actual.

El modelo también permite escalar operaciones con mayor rapidez. En mercados donde ya opera, la solución ha registrado incrementos relevantes en el volumen de transacciones procesadas, lo que respalda su expansión hacia Colombia.

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La llegada de esta tecnología coincide con los cambios en el sistema financiero colombiano, donde los pagos digitales han ganado terreno frente al efectivo. Aun así, este último sigue siendo el medio de pago más utilizado, lo que representa un desafío para ampliar la adopción de alternativas digitales.

Con esta expansión, Mambu busca posicionarse como un actor relevante en la evolución del ecosistema financiero local, ofreciendo herramientas que permiten a las entidades adaptarse con mayor rapidez a las nuevas dinámicas del mercado.

Imagen: Pakin Jarerndee