El 4×1000 es el Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF). Se cobra cuando usted dispone de plata que tiene depositada: una transferencia, un pago con débito, un retiro en cajero. La tarifa es de $4 por cada $1.000 movidos (0,4 %) y el banco la descuenta automáticamente; usted no declara nada. Recibir plata no genera el cobro: el impuesto lo paga la cuenta de donde sale el dinero.

La cuenta exenta del 4×1000: hasta 350 UVT al mes

El artículo 879 del Estatuto Tributario exime del GMF los retiros de una cuenta de ahorros, depósito electrónico o tarjeta prepago, hasta 350 UVT al mes. Con la UVT de 2026, fijada en $52.374 por la DIAN (Resolución 000238 de 2025), el tope equivale a $18.330.900 mensuales. Lo que retire por encima de ese valor sí paga el impuesto.

Las condiciones: es una sola cuenta por titular y debe tener un único titular, así que una cuenta conjunta no sirve. Usted elige cuál cuenta quiere exenta y se lo indica al banco. En la práctica el trámite se hace por la app, la línea de atención o una oficina, según la entidad, y conviene marcar la cuenta por donde más sale plata: la de los pagos, no necesariamente la que recibe el sueldo. Al mes siguiente, el extracto debe mostrar los retiros sin el cobro, al menos hasta el tope.

Hay dos reglas adicionales que conviene tener presentes. Los depósitos de bajo monto y cuentas de trámite simplificado de personas naturales, como ciertos productos tipo Nequi o DaviPlata con topes, tienen una exención propia de 65 UVT al mes ($3.404.310 en 2026), compatible con la de 350 UVT. Y los traslados entre cuentas del mismo banco y del mismo y único titular están exentos; pasar plata de su cuenta en un banco a su cuenta en otro banco sí es un movimiento gravado.

El sistema que no arranca y qué hacer si le cobran de más

La reforma tributaria de 2022 (Ley 2277) ordenó a los bancos montar un sistema que aplicara el tope de 350 UVT sobre todas sus cuentas juntas, sin necesidad de marcar ninguna. El plazo venció en diciembre de 2024 y el sistema aún no funciona. Mientras tanto, sigue rigiendo la marcación de una sola cuenta.

La DIAN lo reiteró en el Oficio 16885 del 24 de septiembre de 2026: que el sistema no exista no anula la exención. Si una entidad le retiene GMF por encima de lo gravado, usted puede pedir por escrito el reintegro de lo retenido en exceso, con el mecanismo del Decreto 1625 de 2016. Es un trámite que usted debe solicitar con sus extractos, no algo automático, y el banco puede discutirlo.

Un último beneficio, este para quienes declaran renta: el 50 % del 4×1000 efectivamente pagado en el año es deducible, siempre que esté certificado por el banco. Vale pedir el certificado de GMF a cada entidad al preparar la declaración.

¿Y el futuro del impuesto? En diciembre de 2025 circuló un supuesto borrador de decreto que lo subiría a 5×1000 dentro de la emergencia económica; el Ministerio de Hacienda lo desmintió y el Gobierno aseguró que ese aumento no está sobre la mesa. Por ahora, la tarifa sigue siendo 4×1000.

Fuentes: DIAN, Estatuto Tributario

La figura está en el artículo 51 del Estatuto del Consumidor (Ley 1480 de 2011). Aplica para compras hechas por canales electrónicos (internet, PSE, call center u otra televenta) pagadas con tarjeta de crédito, débito u otro instrumento electrónico. La ley obliga a reversar el pago en cuatro casos: cuando el consumidor fue objeto de fraude, cuando la operación no fue solicitada, cuando el producto no llegó o cuando lo entregado no corresponde a lo pedido o salió defectuoso.

Reversión del pago: dos pasos y un plazo que manda

El reloj es lo primero. El consumidor tiene cinco días hábiles desde que tuvo noticia de la operación fraudulenta o no solicitada (o desde que debió recibir el producto) para actuar. Dentro de ese plazo debe hacer dos cosas, no una: presentar la queja ante el proveedor que vendió el bien o servicio —con devolución del producto cuando aplique— y notificar la reclamación al emisor del instrumento de pago, es decir, su banco.

Saltar uno de los dos pasos es el error más común. Quejarse solo con el banco deja la reclamación incompleta, porque la ley exige la queja previa al proveedor; quejarse solo con la tienda deja al banco por fuera del proceso. Conserve soporte de ambas radicaciones con fecha.

Si usted niega el cargo, el banco es el que debe probar

La Superintendencia Financiera ha sido clara en sus decisiones jurisdiccionales: cuando un cliente manifiesta que no hizo una compra con su tarjeta, esa negación traslada al banco la carga de demostrar que la operación sí fue autorizada o que el cliente actuó de manera culposa para que un tercero la hiciera. En un caso resuelto en abril de 2019, la entidad ordenó la reversión precisamente porque el banco no acreditó ninguna razón válida para negarse ni informó al cliente el procedimiento aplicable, algo que el Decreto 587 de 2016 les exige.

Esto cambia la conversación. Usted no tiene que demostrar quién hizo el fraude; le corresponde al banco sostener, con evidencia, que la compra fue legítima.

El alivio poco conocido de los débitos automáticos

El mismo artículo guarda un derecho adicional para servicios de cobro periódico: los pagos autorizados por débito automático pueden reversarse “por cualquier motivo y aún sin que medie justificación alguna”, en los términos que reglamente el Gobierno. Es la ruta para esos cobros de servicios que siguió pagando meses sin darse cuenta, un caso distinto al fraude pero igual de frecuente.

Hay límites que conviene tener presentes. La reversión no aplica si la compra sí fue suya y simplemente no la recuerda: primero identifique el nombre del comercio en el extracto, porque muchos aparecen con razones sociales irreconocibles. Y la ley castiga la mala fe con sanciones de hasta 50 salarios mínimos si una autoridad determina que el reclamo era falso. Tampoco promete plata inmediata: la reversión involucra a todos los participantes del proceso de pago y puede terminar en controversia ante una autoridad.

Si el problema no es un cobro desconocido sino una transferencia que usted mismo envió a la cuenta equivocada, la ruta es otra y la reversión del artículo 51 no es la herramienta: explicamos qué hacer en ese caso y qué no puede prometerle el banco.

La recomendación práctica es simple. Apenas vea el cobro, active el plazo: queja radicada ante el proveedor y notificación al banco dentro de los cinco días hábiles, todo con soporte. Si el banco se niega sin justificación, la Superintendencia Financiera recibe quejas del consumidor financiero y su jurisprudencia ya ha fallado a favor de usuarios en esa situación.

Fuentes: Superintendencia Financiera de Colombia, Estatuto del Consumidor (Ley 1480 de 2011)

Las stablecoins, también conocidas como monedas estables, son activos digitales diseñados para conservar un valor vinculado a una moneda tradicional, generalmente el dólar estadounidense. A diferencia de Bitcoin o Ethereum, su precio busca mantenerse cercano al de ese activo de referencia. Para conseguirlo, sus emisores utilizan reservas y mecanismos de respaldo que deben poder verificarse.

El interés empresarial tiene una explicación práctica. Cuando una compañía necesita pagar a un proveedor en otro país, una transferencia bancaria internacional puede pasar por diferentes intermediarios, generar comisiones y tardar varios días. Con una stablecoin, el dinero puede enviarse de una billetera digital a otra mediante una red blockchain, que registra la operación y permite procesarla incluso durante fines de semana o festivos.

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La diferencia no está únicamente en la velocidad. También cambia la disponibilidad del dinero y la forma de administrar los pagos. Una empresa puede utilizar estos activos para cancelar facturas, pagar servicios contratados en el exterior o transferir recursos a trabajadores y proveedores internacionales.

El crecimiento de estas operaciones ya aparece en las mediciones del sector. Un análisis de McKinsey y Artemis Analytics, publicado en febrero de 2026, estimó que los pagos reales con stablecoins alcanzaron un volumen anualizado de 390.000 millones de dólares durante 2025. De esa cifra, unos 226.000 millones correspondieron a operaciones entre empresas, cerca del 60 % del total identificado.

Aunque el crecimiento llama la atención, todavía representa una proporción reducida frente al volumen mundial de pagos empresariales tradicionales. Su adopción está lejos de significar que las transferencias bancarias vayan a desaparecer.

Las empresas también deben revisar los riesgos

El funcionamiento de estos pagos requiere que tanto quien envía como quien recibe tengan acceso a billeteras o plataformas compatibles. La compañía compra las stablecoins mediante un proveedor, las transfiere a la dirección digital del destinatario y este puede conservarlas o convertirlas posteriormente a moneda tradicional. El tiempo y el costo de la operación dependen de la red y del servicio utilizado.

Visa también ha identificado un mayor interés empresarial. En información publicada en octubre de 2026, la compañía señaló que los programas comerciales y empresariales representaron cerca del 17 % del volumen de sus tarjetas vinculadas a stablecoins durante el año fiscal. Entre los usos aparecen los pagos a proveedores y las operaciones transfronterizas.

Sin embargo, utilizar estos activos no elimina los riesgos financieros. Las empresas necesitan comprobar quién emite la moneda, qué reservas respaldan su valor y bajo qué condiciones pueden convertirla nuevamente en dólares u otras divisas. También deben considerar las comisiones, la seguridad de las billeteras, los controles contra el lavado de activos y las normas de cada país.

El Banco de Pagos Internacionales ha advertido sobre las dificultades que pueden surgir cuando estos instrumentos no cumplen de manera consistente con los requisitos de estabilidad, integridad y supervisión financiera.

Por ahora, las stablecoins funcionan como una alternativa que algunas compañías están incorporando a sus operaciones internacionales. Su evolución dependerá de la confianza en los emisores, la regulación y la capacidad de integrarse con los sistemas financieros existentes. Más que sustituir a los bancos, su llegada plantea una nueva forma de mover dinero entre empresas.

La Superintendencia Financiera certificó el 30 de octubre (Resolución 1707 de 2026) el interés bancario corriente de consumo en 18,89% efectivo anual y la tasa de usura en 28,34% efectivo anual, vigentes entre el 1 y el 30 de noviembre. La usura es el tope legal: ningún crédito de consumo puede cobrar más que eso, y muchas tarjetas se le acercan.

El ejemplo, con cuentas revisadas

Una compra de $1.200.000 diferida con la tarjeta, con cuota fija mensual (sistema francés, el estándar de las tarjetas en Colombia), queda así según la tasa y el plazo:

• Al 18,89% E.A. (1,45% mensual), a 12 meses: cuota de $109.690; total pagado $1.316.276; intereses $116.276.
• Al 18,89% E.A., a 24 meses: cuota de $59.578; total $1.429.870; intereses $229.870.
• Al 28,34% E.A. (2,10% mensual, el tope de usura), a 12 meses: cuota de $114.177; total $1.370.122; intereses $170.122.
• Al 28,34% E.A., a 24 meses: cuota de $64.174; total $1.540.172; intereses $340.172.

Dos lecturas salen de la tabla. La primera: pasar de 12 a 24 cuotas baja la cuota casi a la mitad, pero casi duplica los intereses, de $170.122 a $340.172 en el escenario más caro; la compra de $1.200.000 termina costando $1.540.172. La segunda: entre financiar a la tasa media certificada y al tope de usura hay $53.846 de diferencia en un año por la misma compra, así que vale la pena saber qué tasa cobra su tarjeta antes de diferir.

Lo que no aparece en la cuota

La tasa de interés no es el costo completo. Muchas tarjetas suman una cuota de manejo mensual y un seguro de vida deudores que se cobran sobre el saldo, y los avances en efectivo suelen tener comisión propia. Antes de financiar una compra, pida o calcule el costo total: cuota por número de meses, más cuota de manejo del periodo, más seguros y comisiones. Si el vendedor o el banco no pueden darle ese número, esa ya es una respuesta.

Cuándo la cuota cero sí es cero

Las campañas de compras a cuotas sin intereses que varios bancos mantienen vigentes en 2026 sí significan tasa 0% en los comercios y plazos pactados. La revisión que queda es fina: que la cuota de manejo y los seguros no se coman el beneficio, y que la compra no se haga más grande solo porque “no cobra intereses”. El interés de mora, por cierto, también está topado por la usura, pero llegar ahí es la peor de las opciones.

Antes de financiar una compra, la pregunta correcta en la caja no es “¿a cuántas cuotas?”, sino “¿cuánto pago en total?”. Todo lo demás es decoración.

Fuentes: Superintendencia Financiera de Colombia, Portafolio.

La razón es de fondo. El Banco de España lo explica sin vueltas: cuando la entidad ejecuta una transferencia con el número de cuenta que el cliente introdujo, la operación se considera correctamente realizada y las transferencias son irrevocables. En México, la Condusef llama a estos casos “errores operativos del cliente”: la persona reconoce que hizo ella misma la operación, solo que mal, y el banco no responde porque no fue una falla de su sistema.

Qué sí puede hacer el banco

Después de una transferencia a la cuenta equivocada, el banco sí tiene un papel, aunque limitado. Según la Condusef, si la cuenta de destino es del mismo banco, la entidad busca al titular, lo contacta y le explica la situación para acordar la devolución, protegiendo la identidad de ambas partes. Si la cuenta es de otro banco, su entidad se comunica con la institución receptora y el proceso se vuelve más lento: el banco beneficiario debe esperar a que la persona que recibió el dinero se pronuncie. En ese escenario, advierte la Condusef, es menos probable recuperar el dinero.

Ningún banco, sin embargo, puede obligar al receptor a devolver la plata. Si la persona se niega, la vía que queda es legal: la Condusef menciona la queja ante el Ministerio Público en México, y recomienda sopesar los costos de una demanda frente al monto perdido.

Hay un caso con mejor pronóstico. Si la cuenta de destino no existe, los mecanismos de confirmación de los bancos suelen rechazar la operación o devolver el dinero, incluso en depósitos por corresponsal.

Las rutas de reclamo, país por país

En Colombia, el primer paso es el reclamo directo ante la entidad financiera, que debe responder por escrito. Si la respuesta no satisface, el consumidor puede acudir al Defensor del Consumidor Financiero de la entidad y luego presentar queja ante la Superintendencia Financiera, que tramita estas reclamaciones bajo su Circular Básica Jurídica 006 de 2025. El sistema de transferencias inmediatas con llaves ya es de uso masivo en el país: ENTER explicó cómo funcionan las llaves bancarias y qué cobros aplican.

En Estados Unidos, la CFPB indica que si los fondos aún no se han liberado al destinatario, normalmente es posible corregir los datos de la transferencia. Y para las remesas internacionales, el cliente tiene derecho a reportar el error por escrito o verbalmente y el proveedor está obligado a investigarlo. La advertencia de la CFPB es clara: si el dinero llegó a una cuenta distinta de la prevista por un error del remitente, es posible que no se recupere.

En la zona euro hay una novedad a favor del usuario. Desde el 9 de octubre de 2025, los proveedores de pago deben ofrecer gratis una verificación del beneficiario: antes de enviar, el banco avisa si el nombre escrito coincide, casi coincide o no coincide con el titular real de la cuenta. El Banco de España pide no ignorar esos avisos: si el sistema advierte que el nombre no coincide y aun así se envía, ni la entidad ni el beneficiario responden por el error. Un “casi coincide” puede ser solo un nombre compuesto escrito distinto, pero merece una llamada de confirmación.

La única garantía real es previa

Todas las fuentes consultadas coinciden en lo mismo: una vez ejecutada la transferencia a la cuenta equivocada, la recuperación depende de la buena fe del receptor. Por eso la defensa efectiva es anterior al envío: cotejar el número completo (cuenta, CLABE, IBAN o llave), verificar el nombre del titular cuando la plataforma lo muestre y, con destinatarios nuevos o montos altos, mandar primero una suma pequeña de prueba.

Y si un día el error es de otro y la plata llega a su cuenta, la recomendación de la Condusef es no gastarla y avisar al banco: el remitente puede ejercer acciones legales, y en México el SAT está autorizado a investigar la procedencia de depósitos que el titular no pueda justificar.

Fuentes: Condusef; Banco de España.

La gira de presentación a inversores estaba prevista para comenzar la semana del 9 de noviembre, con la fijación del precio de las acciones la semana siguiente. Pero cuatro personas familiarizadas con las discusiones dijeron a Reuters que los inversores ven la valoración de 1,5 billones de dólares discutida recientemente como el techo de lo aceptable, y que la empresa podría tener que ofrecer un descuento mayor para cerrar compromisos, dado su historial de pérdidas trimestrales y los grandes compromisos de gasto que ha firmado con sus socios de infraestructura de inteligencia artificial. Anthropic declinó comentar.

Un calendario muy ajustado

Según los cálculos de Yahoo Finance, el fabricante de Claude publicó su prospecto ante la SEC el 26 de octubre, por lo que la gira puede comenzar formalmente el 10 de noviembre. La fecha más temprana para fijar el precio es el viernes 13 de noviembre y las acciones, con el símbolo ANT en el Nasdaq, podrían empezar a cotizar el lunes 16 de noviembre. La empresa apunta a estrenarse tan pronto como la semana del 16, según reportes de The Wall Street Journal y Reuters. A comienzos de este año, los inversores esperaban que la oferta se produjera en octubre con una valoración de hasta 2 billones de dólares; algunos creen que la operación podría buscar recaudar hasta 100.000 millones de dólares.

El mercado no ayuda

La presión llega después de la peor ola de ventas de acciones tecnológicas en un año, tras las elecciones de mitad de término en Estados Unidos. Más de 50 tecnológicas del índice S&P 1500 cayeron 10% o más en dos días y la firma Vanda Research registró las mayores ventas de inversores minoristas desde la pandemia. Las llamadas neocloud, proveedores de infraestructura de IA como Nebius, IREN y CoreWeave, han perdido la mitad de su valor de mercado en un mes.

Los inversores también esperan la cifra de ingresos de octubre, que Anthropic dejó en blanco en su prospecto actualizado, para evaluar si la empresa logró reactivar su crecimiento tras una desaceleración en los últimos meses. Un aplazamiento de la oferta, advierte Reuters, alimentaría las dudas sobre la salud del ecosistema de la IA y podría pesar sobre todo el mercado bursátil, hoy muy concentrado en las grandes tecnológicas. En ENTER ya revisamos lo que revela el prospecto de Anthropic: ingresos millonarios, pero también pérdidas.

Fuentes: Reuters / Yahoo Finance

El anuncio, realizado el 4 de noviembre de 2026, llega después de un año de expansión para la empresa, que supera los 80 millones de clientes particulares en el mundo. Su crecimiento también tiene repercusiones en Colombia, donde obtuvo una licencia bancaria que le permitirá avanzar en el desarrollo de sus operaciones dentro del mercado financiero nacional.

La nueva valoración refleja el interés de los inversionistas por el modelo de negocio de Revolut, que busca competir con la banca tradicional mediante servicios financieros digitales y una presencia cada vez mayor en distintos países.

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Durante 2026, la compañía inició operaciones bancarias en Reino Unido, México, Australia y Nueva Zelanda. También consiguió licencias bancarias en Francia, Colombia y Argentina, mientras que en Estados Unidos recibió una aprobación condicional de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) para su solicitud de licencia bancaria nacional.

En Europa, la empresa cuenta con operaciones bancarias en 30 mercados del Espacio Económico Europeo (EEE), una presencia que ha servido de base para su estrategia de crecimiento fuera del continente.

Los resultados financieros respaldan su expansión

El avance internacional está acompañado por un crecimiento en sus ingresos y beneficios. Durante 2025, Revolut registró ingresos por US$6.000 millones, equivalentes a 4.500 millones de libras esterlinas, un incremento del 46 % frente al año anterior.

El beneficio antes de impuestos llegó a US$2.300 millones (1.700 millones de libras), lo que representó un aumento del 57 %. La compañía reportó además un margen de beneficio antes de impuestos del 38 %.

Estas cifras ayudan a explicar el interés que ha despertado entre los fondos de inversión que participaron en la nueva ronda. La operación también contempla la participación de empleados, quienes han tenido la posibilidad de adquirir acciones de la empresa y beneficiarse del valor generado durante su crecimiento.

Nik Storonsky, fundador y director ejecutivo de Revolut, señaló que la expansión bancaria permite ampliar el acceso a sus servicios financieros en nuevos mercados. También destacó la participación de los trabajadores en la propiedad de la compañía como uno de los elementos de su cultura empresarial.

¿Qué viene para Revolut?

La compañía tiene como siguiente objetivo superar los 100 millones de clientes activos en más de 100 países. Para conseguirlo, deberá continuar con su expansión internacional y avanzar en los procesos regulatorios necesarios para operar como banco en los distintos mercados.

En Colombia, la obtención de la licencia bancaria representa un avance en ese proceso. Sin embargo, el anuncio de la financiación y la valoración de la empresa no significan, por sí mismos, que todos sus servicios bancarios estén disponibles de inmediato para los usuarios colombianos.

Victor Stinga, director financiero de Revolut, afirmó que los avances de 2026 son resultado de varios años de trabajo y permitirán ampliar su oferta bancaria a millones de personas fuera de Europa.

Con esta nueva ronda, Revolut refuerza su capacidad financiera para competir en el sector bancario internacional, en un momento en el que las plataformas digitales buscan ampliar su participación en los servicios financieros.

Una alternativa para este grupo comenzó a operar en Medellín. Alta, una fintech colombiana dedicada a financiar vehículos de trabajo, se alió con inDrive para ofrecer créditos a conductores de la plataforma en el Valle de Aburrá. La propuesta consiste en evaluar cuánto dinero produce una persona con su actividad diaria, en lugar de depender exclusivamente de un contrato laboral o un comprobante de salario.

La dificultad no es menor. Entre junio y agosto de 2026, el 54,8 % de las personas ocupadas en Colombia trabajó en condiciones de informalidad, según el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE). En ese grupo están quienes trabajan por cuenta propia y reciben ingresos variables, pero encuentran dificultades para demostrar ante una entidad financiera que pueden asumir una deuda.

Para muchos conductores de aplicaciones, la situación tiene una consecuencia concreta: aunque pasan buena parte del día trabajando, deben alquilar un vehículo porque no consiguen financiación para comprar uno.

Los viajes y los ingresos entran en la evaluación

El sistema de Alta utiliza modelos predictivos para analizar la actividad de los conductores en las plataformas de movilidad. Entre los datos que tiene en cuenta están la cantidad de viajes realizados, las calificaciones de los usuarios, los ingresos generados y la antigüedad en las aplicaciones.

Con esa información calcula los ingresos que podría recibir el conductor y estima cuánto estaría en capacidad de pagar por un vehículo. La evaluación toma como referencia la actividad económica que desarrolla y el automóvil que utiliza para producir dinero.

Según la compañía, a más del 75 % de sus clientes se les calcularon sus ingresos futuros a partir de su trabajo como conductores, lo que les permitió acceder a financiación.

Alta asegura que desde 2012 ha financiado más de 3.800 vehículos. Su cartera supera los $75.000 millones, de acuerdo con la información entregada para el lanzamiento de su operación en Medellín.

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La expansión también tiene metas comerciales. La fintech proyecta financiar más de 500 vehículos en la ciudad durante 2027, con créditos por $50.000 millones. Ese monto representa cerca del 35 % de su objetivo nacional, que supera los $130.000 millones.

La oferta no se limita a los automóviles para aplicaciones. La empresa también financia vehículos particulares, taxis, automotores de carga y de servicio especial, además de ofrecer alquiler de motocicletas con opción de compra.

Los conductores de inDrive interesados pueden acercarse hasta el 9 de noviembre a Flamingo, en el centro comercial Mayorca, en Sabaneta, donde tendrán atención prioritaria. En el lugar estará exhibida la camioneta eléctrica DongFeng Friday, distribuida por Auteco Blue.

También pueden consultar las condiciones e iniciar el proceso de solicitud a través de la página web de Alta. La aprobación y las condiciones del crédito dependerán de la evaluación individual de cada solicitante.

Las tarjetas débito y crédito, las transferencias bancarias y las billeteras electrónicas forman parte de las alternativas disponibles, según cada operador. Estos mecanismos permiten mover fondos mediante proveedores especializados, aunque no todos funcionan de la misma manera. Antes de elegir uno, conviene comprobar si admite tanto ingresos como retiros y qué condiciones establece la plataforma.

Una operación puede registrarse rápidamente en el sistema sin que el dinero esté disponible de inmediato. Los depósitos suelen procesarse con mayor rapidez gracias a las pasarelas de pago automatizadas, mientras que los retiros pueden requerir comprobaciones adicionales. También influyen los horarios bancarios, las políticas de compensación y la información registrada por el titular de la cuenta.

Los retiros pueden exigir verificaciones adicionales

La identificación del titular es uno de los procedimientos utilizados para prevenir operaciones fraudulentas. Los controles conocidos como KYC, sigla inglesa de conoce a tu cliente, permiten verificar la identidad mediante documentos oficiales y otros datos. Estas comprobaciones pueden solicitarse durante el registro o antes de autorizar determinadas transacciones, según las condiciones y obligaciones aplicables.

La protección de la información también depende de los mecanismos tecnológicos utilizados. Las conexiones HTTPS, mediante protocolos de cifrado como TLS, ayudan a proteger los datos mientras viajan entre el navegador y el servidor. Sin embargo, disponer de una conexión cifrada no garantiza por sí solo que una plataforma sea legítima ni elimina todos los riesgos financieros.

En Colombia, Coljuegos es la entidad encargada de autorizar y supervisar los juegos de suerte y azar de su competencia. Antes de realizar un depósito, es importante comprobar que el operador tenga autorización vigente. Esta revisión debe acompañarse de una lectura de las condiciones de retiro, los posibles cobros adicionales y los requisitos para recibir los fondos.

Las condiciones de pago importan tanto como la seguridad

La información comercial también puede ayudar a identificar diferencias entre operadores. Además de consultar las condiciones oficiales de cada plataforma, existen recursos especializados como la comparativa de casinos online en Colombia que ofrece Casasdeapuestas.com. Este recurso reúne información sobre juegos, métodos de pago, experiencia móvil y características de distintas opciones disponibles en el mercado.

El funcionamiento desde el celular, la estabilidad del sitio y la atención al cliente en español son otros aspectos relevantes. Una plataforma debe permitir consultar el historial de movimientos, identificar las operaciones realizadas y encontrar información sobre posibles inconvenientes. Las herramientas digitales facilitan estas consultas, pero su disponibilidad y funcionamiento dependen del servicio contratado.

La expansión de las billeteras digitales también ha ampliado las alternativas para realizar transacciones electrónicas. Sin embargo, utilizar un medio conocido no significa que todos los operadores ofrezcan idénticos plazos o condiciones. Es necesario diferenciar la seguridad del proveedor financiero de las obligaciones comerciales que asume cada plataforma al procesar una solicitud.

Por último, administrar estos movimientos requiere establecer límites de gasto y revisar periódicamente los extractos bancarios. Los registros permiten detectar cargos desconocidos, comprobar el estado de las transacciones y mantener un control del presupuesto. En actividades que implican apuestas, conviene utilizar únicamente dinero destinado al entretenimiento, sin comprometer recursos necesarios para gastos personales o familiares.

Imagen: ENTER.CO / Generada con IA (ChatGPT)

Esta estrategia, conocida como cobranza omnicanal, integra diferentes medios de comunicación en una misma plataforma. En lugar de depender exclusivamente de asesores telefónicos, las organizaciones pueden utilizar WhatsApp, mensajes SMS, correos electrónicos y llamadas automatizadas para informar sobre vencimientos, recordar fechas de pago y comunicar alternativas de financiación.

El objetivo es adaptar las comunicaciones a los hábitos de los usuarios y organizar mejor los procesos de cobro. Por ejemplo, una persona puede recibir un recordatorio por correo electrónico y consultar posteriormente su obligación mediante un canal de mensajería, sin necesidad de iniciar una llamada con un asesor.

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La tecnología también permite centralizar el historial de interacciones. De esta manera, los equipos de cartera pueden consultar qué mensajes recibió cada cliente, si respondió y cuáles fueron sus compromisos de pago.

Según un análisis de Global Growth Insights sobre el mercado de software de cobranza digital, las herramientas de comunicación omnicanal pueden mejorar en aproximadamente un 54 % la respuesta de los deudores. El mismo informe señala que la analítica basada en inteligencia artificial puede aumentar cerca de un 62 % la precisión en la priorización de las cuentas.

Estas cifras corresponden a indicadores presentados por la firma en su análisis del sector y no representan resultados garantizados para todas las empresas.

¿Cómo funciona la cobranza con inteligencia artificial?

La automatización incorpora otra herramienta: los modelos de análisis de datos. Estos sistemas procesan información de las cuentas, como el tiempo de mora, los saldos pendientes y el historial de pagos, para ayudar a determinar cuáles requieren seguimiento.

Con estos datos, las empresas pueden organizar sus portafolios y diseñar estrategias de comunicación diferenciadas. No todas las obligaciones tienen las mismas características ni todos los clientes necesitan el mismo tipo de acompañamiento.

La inteligencia artificial también puede apoyar la programación de recordatorios, clasificar respuestas y facilitar la gestión de solicitudes. Sin embargo, su funcionamiento depende de la calidad de los datos y de los criterios establecidos por cada organización.

Para las empresas interesadas en implementar este modelo, el proceso comienza con la selección de una plataforma de cobranza digital que permita integrar los canales de comunicación, conectarse con sus sistemas de gestión de clientes y ofrecer herramientas de seguimiento y análisis.

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Posteriormente, deben definir las reglas de contacto, configurar los mensajes y establecer mecanismos para que los usuarios puedan consultar sus obligaciones y realizar pagos.

En Colombia, esta transformación tiene condiciones legales. La Ley 2300 de 2023 establece que las empresas de cobranza deben utilizar los canales previamente autorizados por los consumidores y respetar los horarios y límites de contacto. Por tanto, automatizar las comunicaciones no significa que las compañías puedan enviar mensajes o realizar llamadas sin restricciones.

La adopción de estas soluciones no corresponde a una convocatoria pública ni a un programa al que puedan inscribirse los ciudadanos. Es una alternativa tecnológica dirigida principalmente a bancos, entidades financieras, comercios y compañías que administran cuentas por cobrar.

Su implementación plantea una oportunidad para modernizar la gestión financiera, siempre que la eficiencia tecnológica esté acompañada de protección de datos y respeto por los derechos de los consumidores.

Según la compañía, Pliant superó los US$100 millones en ingresos recurrentes anuales tras duplicar su negocio durante tres años consecutivos, con más de 300 empleados en ocho oficinas. Fundada en 2020, es miembro principal de Visa y Mastercard y emite tarjetas comerciales en 13 monedas en 32 países bajo su licencia europea de dinero electrónico y con socios regulados en Reino Unido y Estados Unidos.

Pagos que ejecutan agentes, con licencia y auditoría

La plataforma combina emisión de tarjetas comerciales, cuentas de pago, cambio de divisas y gestión de gastos. Sus propios agentes de IA ya automatizan tareas recurrentes de finanzas, y ahora agentes externos, desde Claude y ChatGPT hasta automatizaciones internas de cada empresa, podrán conectarse mediante el Model Context Protocol (MCP) para ejecutar flujos de pago dentro de otros procesos de negocio, con permisos, controles y trazabilidad.

“Tanto si una empresa consolidada quiere que la IA automatice sus pagos con los controles adecuados como si una compañía nativa de IA necesita un socio con licencia que se mueva a su velocidad, Pliant está construida para eso”, dijo Malte Rau, CEO y cofundador, en el comunicado. Vinoth Jayakumar, socio de Seaya Nova, añadió: “Cuando los agentes mueven dinero, alguien tiene que seguir teniendo la licencia, ser auditable y responder; esa es la capa que Pliant controla”.

La carrera por los pagos agénticos

El anuncio se da en plena carrera del sector: en octubre, agentes de IA empezaron a pagar facturas de proveedores en un piloto de Visa con BILL y Billtrust, y la emisora Synchrony quiere integrar sus tarjetas de tienda en ChatGPT, según The Next Web. En tarjetas corporativas, el rival estadounidense Ramp alcanzó una valoración de US$60.000 millones ese mismo mes. Los fondos de Pliant financiarán su expansión norteamericana, la entrada a nuevos mercados y su hoja de ruta de IA.

El crecimiento de los pagos automatizados por IA coincide con la transformación que vive el ecosistema de pagos digitales y finanzas abiertas en Colombia, donde la interoperabilidad entre billeteras y bancos marca la agenda.

Fuentes: Pliant / The Next Web

El crecimiento se refleja en los indicadores oficiales del Banco de la República. Durante el primer año de operación de Bre-B, el sistema procesó más de 1.700 millones de transacciones por un valor superior a 262 billones de pesos. También superó los 36 millones de personas registradas y las 116 millones de llaves para recibir dinero.

La plataforma comenzó a operar plenamente en octubre de 2025 y permite enviar recursos entre cuentas de distintas entidades mediante identificadores como el número de celular o el correo electrónico. Esto facilita pagos cotidianos sin necesidad de conocer el número de cuenta del destinatario.

Bre-B facilita los pagos entre bancos y billeteras

Aplicaciones como Nequi, Daviplata y Movii forman parte de un entorno en el que las transferencias ya no dependen exclusivamente de que ambas personas tengan productos de la misma entidad. La interoperabilidad permite conectar los servicios financieros participantes, aunque las condiciones y los límites de operación pueden variar.

Este cambio también alcanza a los pequeños negocios. Más de 90.000 comercios habían registrado una llave de Bre-B durante los primeros meses de funcionamiento del sistema. Una tienda, un trabajador independiente o un establecimiento pueden recibir pagos sin manejar efectivo, siempre que cuenten con una cuenta o depósito compatible y los medios necesarios para realizar la operación.

La búsqueda de transferencias rápidas también se observa en servicios digitales internacionales. En sectores como el entretenimiento en línea, algunas plataformas ofrecen alternativas de pago mediante billeteras electrónicas. Las opciones relacionadas con casino Skrill depósito rápido muestran cómo este método aparece en actividades digitales, aunque los tiempos de depósito y retiro dependen de cada operador y proveedor financiero.

El crecimiento digital todavía enfrenta barreras

Un informe de Colombia Fintech registró 54,6 millones de registros de clientes de billeteras digitales, más de 3.300 millones de transacciones anuales y movimientos superiores a 332 billones de pesos. Estas cifras corresponden a datos recopilados sobre el sector y no representan necesariamente personas únicas, porque alguien puede tener varias cuentas.

La adopción fintech también plantea desafíos relacionados con la protección de datos, la prevención del fraude y el acceso a herramientas financieras. Para quienes viven en lugares con conectividad limitada o dependen de operaciones informales, el efectivo sigue siendo una alternativa necesaria.

Además, las aplicaciones no ofrecen exactamente los mismos servicios. Algunas están orientadas a transferencias y pagos habituales, mientras otras incorporan productos financieros adicionales. Conocer las billeteras virtuales más usadas ayuda a distinguir sus características antes de elegir una.

El sistema Bre-B permite transferencias de hasta 12.110.000 pesos por operación durante 2026, aunque cada entidad puede establecer límites inferiores y definir sus tarifas. Esa diferencia es importante al utilizar estas herramientas para pagos de mayor valor.

Imagen: ENTER.CO / Generada con IA(ChatGPT)

El crecimiento de los canales digitales también se refleja en Colombia. Según cifras de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) publicadas por Forbes, la negociación mediante plataformas electrónicas aumentó un 71 % durante 2025 frente al año anterior. Además, las cuentas de personas naturales con saldo positivo superaron las 570.000.

La negociación de acciones locales por personas naturales también creció un 60 % durante ese periodo. Estos datos muestran una mayor participación en el mercado colombiano, aunque no permiten establecer cuántas operaciones se realizaron específicamente desde navegadores web.

La digitalización de los servicios financieros también se observa en la expansión de los bancos digitales y otras entidades que permiten gestionar cuentas, transferencias y productos de ahorro por internet. Aunque estos servicios son distintos del trading, muestran cómo la tecnología facilita distintas operaciones financieras sin acudir a una oficina física.

Para utilizar estas herramientas, generalmente basta con ingresar al sitio del intermediario, iniciar sesión y acceder a las funciones disponibles para la cuenta. Desde allí es posible consultar instrumentos financieros, revisar movimientos de precios y enviar órdenes, siempre que el servicio permita realizar esas operaciones.

Qué herramientas ofrece una plataforma de trading web

Los servicios basados en navegadores incorporan funciones que anteriormente estaban asociadas principalmente con programas de escritorio. Entre ellas se encuentran los gráficos interactivos, los indicadores técnicos, las listas de seguimiento y las alertas sobre movimientos del mercado.

Un ejemplo es la Plataforma de trading web en AvaTrade, que permite consultar información financiera, utilizar herramientas de análisis y gestionar operaciones desde el navegador. También ofrece opciones para personalizar el espacio de trabajo y seguir determinados instrumentos financieros.

Antes de elegir una alternativa conviene revisar los activos disponibles, las condiciones de operación y las herramientas de análisis. También importa comprobar si los datos se actualizan en tiempo real y qué funciones pueden utilizarse desde un celular.

Otra característica de las plataformas web es que sus actualizaciones se gestionan desde el servicio. Esto evita instalar manualmente nuevas versiones del programa, aunque sigue siendo necesario contar con una conexión estable a internet y utilizar un navegador compatible.

Qué comprobar antes de operar desde Colombia

Además de las funciones tecnológicas, es importante identificar la entidad que presta el servicio y la autoridad responsable de su supervisión. La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) dispone de una lista pública de entidades vigiladas y permite consultar información sobre las autorizaciones correspondientes.

En el caso de intermediarios extranjeros, conviene verificar bajo qué jurisdicción operan, qué mecanismos tienen autorizados para promocionar sus servicios en Colombia y cuáles son las condiciones contractuales aplicables. La SFC ha advertido sobre la promoción no autorizada de servicios financieros mediante plataformas extranjeras.

También deben revisarse las comisiones, las condiciones para retirar fondos y los riesgos de cada instrumento financiero. La posibilidad de operar desde un navegador simplifica el acceso a las herramientas, pero las pérdidas siguen siendo posibles y dependen de las operaciones realizadas.

Preguntas frecuentes sobre trading desde el navegador

¿Necesito instalar algún programa para operar desde un navegador?

No necesariamente. Las plataformas de trading web permiten acceder a sus funciones mediante un navegador compatible. Sin embargo, algunas herramientas avanzadas pueden requerir aplicaciones o programas adicionales.

¿Puedo utilizar una plataforma de trading web desde mi celular?

Depende del servicio. Algunas plataformas cuentan con versiones adaptadas a navegadores móviles, mientras que otras ofrecen aplicaciones específicas. Conviene comprobar qué funciones están disponibles en cada dispositivo.

¿Cómo verificar si una plataforma de trading está autorizada en Colombia?

Puedes consultar las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Si se trata de un intermediario extranjero, también debes verificar su regulación internacional y si cuenta con autorización para promocionar sus servicios en el país.

Las cifras varían según la fuente. La firma de análisis Chainalysis, que trabaja con el exchange, calcula el robo en unos USD 49 millones distribuidos en 17 blockchains distintas, con los mayores montos en bitcoin y ether, además de fondos en redes como Base, Tron y Polygon. La empresa de seguridad Hypernative, que dio la primera alerta, habló inicialmente de más de USD 40 millones en al menos diez cadenas.

Mercado Bitcoin asumirá la pérdida

Según Bloomberg, Mercado Bitcoin afirmó que absorberá la pérdida, estimada en torno a los USD 40 millones, de modo que los fondos de los usuarios queden cubiertos. La plataforma mantuvo suspendidos los movimientos mientras investigaba el incidente, una medida estándar en este tipo de ataques para evitar que el dinero siga saliendo.

La respuesta de la industria fue rápida. Chainalysis afirma que lideró el congelamiento de casi USD 10 millones de los fondos robados, mientras que Tether bloqueó más de 4,5 millones de USDT vinculados al ataque, según confirmó su CEO, Paolo Ardoino. Que el robo se repartiera en 17 blockchains distintas sugiere un movimiento automatizado para dificultar el rastreo, una táctica cada vez más común en los grandes hackeos de criptomonedas.

El golpe llega en un momento sensible para el sector en la región, donde plataformas como Binance han apostado por integrarse a los sistemas de pagos locales para ganar usuarios masivos. Un ataque de esta magnitud a la mayor casa de cambio de Brasil pone sobre la mesa, una vez más, la pregunta de qué tan seguros están los depósitos cuando el negocio crece más rápido que sus defensas.

Un recordatorio para los usuarios latinoamericanos

Mercado Bitcoin dice que ningún cliente perdió dinero y que su promesa es absorber el golpe con recursos propios. Si se cumple, sería el mejor desenlace posible para un incidente de este tamaño. Pero para los millones de latinoamericanos que guardan criptomonedas en plataformas centralizadas, el episodio repite la lección de siempre: mientras el exchange custodie las llaves, el riesgo último no desaparece, solo cambia de dueño.

Fuentes: https://www.chainalysis.com/blog/chainalysis-response-mercado-bitcoin/ | https://decrypt.co/382341/mercado-bitcoin-halts-withdrawals-40-million-hack

La entidad anunció la incorporación de una tienda de seguros a su plataforma, con cuatro productos dirigidos a proteger los ingresos, las obligaciones crediticias y los vehículos de sus clientes. La propuesta reúne pólizas de SBS Seguros y Seguros Mundial que pueden cotizarse y contratarse sin salir de la aplicación bancaria.

La oferta incluye alternativas para personas que pierdan su trabajo, trabajadores independientes que enfrenten una incapacidad, titulares de créditos y usuarios que necesiten comprar o renovar el SOAT.

El banco apuesta por integrar estos productos a las operaciones financieras que sus clientes ya realizan desde el celular. En lugar de acudir a una aseguradora o iniciar un trámite en otro canal, pueden ingresar a la sección Explora > Seguros, seleccionar la cobertura que necesitan y consultar cuánto cuesta.

El proceso tiene tres pasos y requiere una validación biométrica o mediante clave. Antes de confirmar, el usuario conoce el precio de la póliza. El cobro se realiza desde su cuenta Lulo y el documento se envía al correo electrónico registrado.

¿Qué pasa si pierde el empleo o no puede pagar un crédito?

Dos de los productos están relacionados directamente con la continuidad de los ingresos. Lulo Paga Tu Vida contempla hasta seis pagos de entre $300.000 y $3,5 millones para personas que pierdan involuntariamente su empleo. Para los trabajadores independientes, la cobertura opera cuando se presenta una incapacidad. El precio comienza en $20.000 mensuales.

Pago Protegido, por su parte, está dirigido a quienes tienen un crédito con Lulo Bank. Si el titular pierde su empleo o, en el caso de los independientes, queda incapacitado, el seguro cubre hasta tres cuotas del préstamo, cada una por un máximo de $2 millones. También incluye un amparo de $5 millones por muerte accidental. Su costo se incorpora al pago del crédito.

La tercera alternativa, Nómina Protegida, está pensada para quienes reciben su salario en Lulo Bank por un monto mínimo de $3 millones. Si el asegurado fallece por accidente, sus beneficiarios pueden recibir una suma equivalente a 12 meses de salario. La póliza incluye coaching financiero y orientación laboral, con precios desde $10.440 mensuales.

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El cuarto producto responde a una obligación distinta: mantener vigente el SOAT. Los clientes pueden comprarlo o renovarlo desde la aplicación y recibir el documento por correo. También pueden agregar una cobertura voluntaria para daños ocasionados a terceros, desde $58.100 al año para motos y $89.200 para carros.

La llegada de estos productos coincide con un aumento del desempleo en Colombia. El DANE reportó una tasa nacional del 9,4 % en agosto de 2026, 0,8 puntos porcentuales por encima del dato del mismo mes de 2025.

Para Lulo Bank, la iniciativa amplía el tipo de necesidades que puede atender desde su plataforma. «Diseñamos cada seguro a partir de lo que más les preocupa a nuestros usuarios: quedarse sin ingreso, dejar a su familia desprotegida o atrasarse con un crédito», explicó Alex Murcia, Business Owner de Seguros de la entidad.

Los productos están disponibles para los clientes en la aplicación, aunque cada uno tiene condiciones de asegurabilidad, exclusiones y límites de cobertura. Lulo Paga Tu Vida, Nómina Protegida y Pago Protegido son expedidos por SBS Seguros Colombia, mientras que el SOAT corresponde a Seguros Mundial.

El evento convocó a representantes de organizaciones como Rappi, Itaú, BBVA, Davivienda, Banco de Occidente, Microsoft y Amazon Web Services, entre otras compañías del ecosistema tecnológico y financiero. Durante las conferencias y paneles se abordaron los cambios que podría experimentar la banca hacia 2030, el desarrollo de nuevos modelos de negocio y las posibilidades que ofrecen los sistemas de inteligencia artificial capaces de ejecutar tareas de manera autónoma.

Uno de los asuntos que concentró la atención fue precisamente la evolución de los agentes de IA. A diferencia de los asistentes tradicionales, estas herramientas pueden analizar información, tomar decisiones y ejecutar diferentes acciones, lo que abre posibilidades para automatizar operaciones bancarias, gestionar solicitudes y acompañar procesos de compra.

Daniel Jejcic, fundador y CEO de Avenida+ y miembro de la junta directiva de AI in LATAM, señaló que estos encuentros permiten conocer experiencias de otras organizaciones e identificar qué soluciones están funcionando y cuáles son las dificultades que todavía enfrenta la industria.

Pagos instantáneos y nuevos modelos de negocio

Otra de las discusiones estuvo relacionada con la transformación de los medios de pago. Los participantes analizaron las oportunidades que ofrece la interoperabilidad entre plataformas y el crecimiento de las transacciones en tiempo real, especialmente a partir de iniciativas como Bre-B en Colombia.

La conversación incluyó los posibles cambios para las billeteras digitales, las tarjetas y los servicios financieros que buscan integrarse a nuevas experiencias de compra. También se discutió cómo los agentes de inteligencia artificial podrían intervenir en procesos comerciales, desde la búsqueda de productos hasta las recomendaciones y la ejecución de determinadas transacciones.

La agenda contó con la participación de Matías Laks, country manager de Rappi Colombia; Roxana Zamorano, CFO de Itaú Colombia; Sergio Rojas Munita, vicepresidente de Banca Minorista de BBVA; Martin Lovo, vicepresidente de Banca de Personas de Davivienda, y Diana Silva, gerente de Soporte Operativo del Banco de Occidente.

Los desafíos para ampliar el uso de estas tecnologías también tuvieron espacio en las conversaciones. La seguridad de la información, la infraestructura tecnológica, la disponibilidad de talento especializado y la capacidad de medir los resultados de las inversiones fueron algunos de los puntos abordados.

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La discusión responde a una transformación que ya está en marcha. Según cifras de la Superintendencia Financiera, el 81 % de los establecimientos de crédito en Colombia utiliza inteligencia artificial en sus procesos. Además, las entidades bancarias invirtieron $3,6 billones en transformación digital, innovación y ciberseguridad durante 2025, un 9 % más que el año anterior.

Un estudio de la Universidad de Cambridge también encontró que el 40 % de las instituciones financieras reporta mejoras en rentabilidad asociadas al uso de IA. Sin embargo, el 55 % todavía tiene dificultades para medir el valor que generan estas implementaciones.

Hernan Litvac, cofundador de icomm y miembro de la junta directiva de AI in LATAM, explicó que las nuevas herramientas están modificando la relación entre las empresas y sus clientes, al permitir recomendaciones, procesos de compra y servicios cada vez más personalizados.

Con AIFI26, Bogotá se sumó a las conversaciones regionales sobre inteligencia artificial aplicada a las finanzas, una industria que ahora enfrenta el reto de convertir sus avances tecnológicos en servicios más eficientes y nuevas oportunidades de negocio.

Según la firma de inteligencia blockchain TRM Labs, el dinero empezó a salir de las billeteras de Binance a las 20:05 UTC del 29 de octubre y la mayoría desapareció en unos 20 minutos, a través de diez redes distintas. La compañía atribuye el ataque con alta confianza a TraderTraitor, la unidad de élite de hackers de Corea del Norte, el mismo grupo que el FBI señaló por el robo a Bybit.

El hackeo a Binance fue un robo de 20 minutos preparado durante días

La preparación comenzó al menos 36 horas antes: la billetera del atacante recibió pequeños retiros desde Tornado Cash, un servicio que oculta el origen de los fondos, y ensayó el código del ataque en varias billeteras antes de ejecutarlo. El primer golpe cayó sobre la red XRP: en cuatro minutos, cinco billeteras de Binance enviaron 233 millones de XRP a una sola dirección. Siguieron Solana, Optimism, Bitcoin (18.270 BTC) y Tron (612 millones de USDT).

En Ethereum, el atacante usó un mecanismo reciente llamado EIP-7702 para tomar el control de una de las billeteras calientes más conocidas de Binance, con un lote de 50 autorizaciones firmadas por adelantado. Una sola transacción movió 167.464 ETH y 63 tokens, entre ellos 1.615 millones de USDT, y el atacante siguió barriendo los fondos que llegaban a la billetera durante horas. Que billeteras de diez redes, con sistemas de firma distintos, produjeran firmas válidas en media hora lleva a TRM a concluir que el atacante comprometió la infraestructura de firmado de billeteras calientes de Binance.

La investigación inicial de la empresa apunta a una causa compatible con esa lectura: el computador portátil de un ingeniero de DevOps comprometido, que habría dado acceso a un contenedor de servicios desde el que se enviaron retiros no autorizados. Binance asegura no haber encontrado evidencia de filtración de llaves privadas.

Corea del Norte, la principal sospechosa, y US$2.700 millones congelados

La respuesta de la industria fue inusualmente rápida. Tether congeló unos 1.770 millones de USDT, Circle unos 825 millones de USDC en coordinación con las autoridades, Ripple 40,5 millones de RLUSD y World Liberty Financial 27,8 millones de USD1; el consejo de seguridad de Arbitrum recuperó además 8.426 ETH y 74,6 millones de ARB. En total, unos US$2.700 millones quedaron fuera del alcance del atacante, según el conteo de TRM a las 00:30 UTC (Binance hablaba de US$2.540 millones verificados). El atacante conserva más de 420.000 ETH y 18.270 BTC, unos US$2.400 millones que nadie puede congelar.

El golpe sacudió al mercado: el bitcoin cayó por debajo de US$78.000 y las liquidaciones superaron los US$1.500 millones, según CoinDesk. Binance.US aclaró que opera como entidad separada y no fue afectada.

Para América Latina, donde Binance es uno de los exchanges más usados, la empresa repite que los fondos están a salvo y que cubrirá todas las pérdidas, aunque los retiros siguen pausados. La plataforma, que en febrero integró Bre-B para transferencias inmediatas en pesos en Colombia, prometió un informe completo cuando termine la investigación. La empresa también advierte tener cuidado con los estafadores que aprovechan estos momentos para hacer phishing.

Fuentes: TRM Labs, Binance.

A diferencia de los préstamos bancarios tradicionales, el crédito privado comprende operaciones negociadas directamente entre prestamistas no bancarios y prestatarios. Los fondos de inversión especializados son algunos de sus principales participantes y proporcionan financiación a empresas que pueden tener dificultades para acceder a otras fuentes de capital.

La expansión de esta modalidad ha modificado la distribución de la financiación empresarial. De acuerdo con la Reserva Federal, el crédito privado equivale aproximadamente a un tercio de la deuda de las compañías estadounidenses con calificaciones crediticias por debajo del grado de inversión, si se excluyen los préstamos bancarios.

El crecimiento también ha despertado la atención de los organismos encargados de vigilar la estabilidad financiera. El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB, por sus siglas en inglés) estimó que el mercado mundial de crédito privado alcanzó entre US$1,5 y US$2 billones al cierre de 2024. Estados Unidos concentra la mayor parte de esa actividad, con un mercado cercano a US$1 billón.

La información sobre los deudores gana importancia

El crecimiento del sector trae consigo desafíos para evaluar la capacidad de pago de las empresas y detectar posibles dificultades financieras. En su informe anual de 2025, el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera de Estados Unidos advirtió que la escasa negociación de estos préstamos en mercados secundarios y la disponibilidad limitada de información sobre los prestatarios pueden dificultar la valoración oportuna de los activos.

Estas limitaciones importan para la administración del crédito. Los prestamistas necesitan información suficiente para evaluar la evolución de sus carteras, identificar señales de deterioro y decidir cómo actuar cuando una empresa tiene dificultades para cumplir sus compromisos.

En ese proceso, las plataformas digitales pueden ayudar a centralizar los datos de los préstamos, registrar pagos, hacer seguimiento de obligaciones y organizar las comunicaciones con los deudores. La automatización también permite gestionar tareas repetitivas y priorizar casos según criterios previamente definidos.

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Sin embargo, el crecimiento del crédito privado no demuestra por sí mismo que las empresas estén aumentando el uso de estas herramientas ni que haya cambiado la eficacia de sus modelos de cobranza. Su adopción depende de las necesidades de cada entidad, las características de sus préstamos y los sistemas que ya utiliza.

El FSB también advirtió que las conexiones entre los fondos de crédito privado, los bancos, las aseguradoras y las firmas de capital privado se han profundizado. Entre los riesgos que identifica figuran el apalancamiento, los problemas de liquidez y la calidad crediticia de los prestatarios. El organismo señaló, además, que el sector no ha sido probado en su tamaño actual durante una crisis económica grave.

Para las empresas que administran carteras de crédito, la evolución del mercado estadounidense ofrece una referencia sobre la importancia de contar con información confiable y procesos de seguimiento adecuados. La tecnología puede contribuir a esas tareas, aunque su efectividad depende de la calidad de los datos y de las decisiones que respaldan.

Por ahora, los informes oficiales documentan la expansión del crédito privado y los riesgos asociados a su crecimiento. La relación entre esta tendencia y una transformación específica de la cobranza digital sigue siendo una cuestión por demostrar con datos del sector.

El interés no parece aislado. Entre 2024 y 2025, las solicitudes para crear nuevos bancos en Estados Unidos se multiplicaron por cinco, según las cifras recogidas por FintechNewsSG en su revisión de las tendencias financieras para 2026, basada en un análisis de Boston Consulting Group (BCG).

La cifra llama la atención porque durante años buena parte de las fintech construyó su propuesta comercial alrededor de las limitaciones de la banca tradicional. Aplicaciones sencillas, transferencias digitales y servicios accesibles desde el celular les permitieron captar clientes que buscaban alternativas a las entidades de siempre. Algunas crecieron sin tener que convertirse en bancos con licencia propia.

Ahora, varias quieren cambiar esa condición. La pregunta es por qué empresas que ya consiguieron abrirse espacio en el mercado financiero están interesadas en asumir más obligaciones regulatorias.

Una parte de la respuesta está en los límites de sus modelos actuales. La licencia con la que opera una empresa determina qué servicios puede ofrecer, bajo qué condiciones y mediante qué estructura. Para una fintech que aspira a ampliar su negocio, depender de otras entidades para determinadas operaciones puede resultar menos conveniente que contar con una autorización bancaria propia.

Esto no significa que todas las compañías persigan exactamente el mismo objetivo. Revolut y Nubank desarrollaron negocios centrados en servicios financieros digitales, mientras Coinbase y Ripple están vinculadas al mercado de criptoactivos. Sus solicitudes deben analizarse según las actividades que cada una pretende realizar y las condiciones de su eventual autorización.

La regulación deja de ser una frontera y se convierte en parte del negocio

El cambio también obliga a revisar una de las ideas que acompañaron el crecimiento de las fintech: que una empresa tecnológica podía competir con los bancos tradicionales sin adoptar su misma estructura regulatoria.

El llamado arbitraje regulatorio describe la posibilidad de aprovechar diferencias entre las normas que se aplican a distintas actividades o entidades. En el sector financiero, esas diferencias pueden influir en los costos, los productos disponibles y la manera de operar. Sin embargo, no todas las fintech funcionan bajo las mismas reglas ni el hecho de operar con una licencia distinta demuestra, por sí solo, que estén eludiendo obligaciones.

Solicitar una licencia bancaria supone entrar en un proceso de evaluación. Las autoridades deben determinar si una compañía cumple las condiciones necesarias para recibir la autorización. Presentar la solicitud no equivale a obtenerla, y conseguirla tampoco significa que todos sus productos queden automáticamente cubiertos por las mismas garantías.

Para los clientes, la diferencia importa. La palabra neobanco puede describir una experiencia completamente digital, pero no permite saber por sí sola qué entidad tiene los fondos, quién presta cada servicio o qué protección corresponde en caso de problemas. Esas condiciones dependen de la estructura de cada producto y de las autorizaciones aplicables.

Tampoco hay razones para asumir que una licencia bancaria se traducirá automáticamente en tarifas más bajas o mejores rendimientos. Esos beneficios dependerán de las decisiones comerciales de cada empresa y de los servicios que finalmente pueda ofrecer.

El aumento de las solicitudes en Estados Unidos apunta a una transformación más profunda que el lanzamiento de una nueva aplicación financiera. Algunas fintech están buscando dejar de operar en los márgenes de la estructura bancaria para ocupar un lugar dentro de ella. Si consiguen las autorizaciones, tendrán más posibilidades de ampliar sus actividades, pero también deberán responder a exigencias regulatorias que forman parte del negocio bancario.

La novedad, por ahora, no es que estas empresas ya se hayan convertido en bancos, sino que cada vez más buscan hacerlo.

Los resultados de Alphabet: la nube crece 103%

El dato más llamativo del trimestre está en la nube. Google Cloud facturó US$30.709 millones, un 103% más que hace un año, impulsado por la demanda de infraestructura y soluciones empresariales de IA y por la venta de sistemas TPU, que la compañía calificó de contribuyente significativo. Más relevante aún: la división pasó de un ingreso operativo de US$3.594 millones a US$11.121 millones, lo que confirma que el negocio ya no solo crece, sino que deja dinero.

El negocio principal también avanza. Los ingresos de Búsqueda crecieron 12% hasta US$63.350 millones y la compañía asegura que el crecimiento interanual de consultas es el mayor de los últimos cinco años, incluidas las consultas comerciales. YouTube sumó US$11.207 millones en publicidad, un 9% más, y superó los 150 millones de suscriptores entre Music y Premium.

Sundar Pichai, CEO de Alphabet, resumió el trimestre con una frase: la empresa ya opera “a un ritmo de ingresos de medio billón de dólares” anual. También reveló que la app de Gemini alcanzó los mil millones de usuarios, lo que la convierte, según dijo, en el producto de mayor crecimiento en la historia de Google, y que las APIs de sus modelos procesan cerca de 32.000 millones de tokens por minuto, cuatro veces más que hace un año.

El beneficio cae y el gasto se dispara

El problema para los inversores está en la otra cara del balance. El beneficio neto cayó 25%, de US$34.979 millones a US$26.170 millones, a pesar de que el beneficio operativo creció 30% hasta US$40.576 millones. La explicación está en la partida de “otros ingresos y gastos”, que pasó de aportar US$12.759 millones hace un año a restar US$8.221 millones; el comunicado no detalla su composición, aunque esta línea suele reflejar la valoración de las inversiones de la compañía.

El gasto en infraestructura de IA es el otro foco de preocupación. Alphabet invirtió US$51.355 millones en compras de propiedad y equipos durante el trimestre, más del doble que un año antes, y su flujo de caja libre fue negativo por segundo trimestre consecutivo: menos US$9.065 millones, frente a los US$24.551 millones positivos del mismo periodo de 2025. En la llamada con analistas, la compañía mantuvo su previsión de inversión anual entre US$195.000 y US$205.000 millones y reconoció que la monetización de las búsquedas con AI Mode es menor que la del buscador tradicional, según reportó The Register.

El mercado no duda del crecimiento, sino del plazo del retorno. La misma semana en que Alphabet reportó estas cifras, Google presentó Genie 4, su modelo de mundos generados por IA, y anunció Gemini 4 Carbon, su modelo más avanzado. La empresa seguirá invirtiendo al ritmo actual: de su propia guía de gasto depende que la paradoja se resuelva a su favor.

Fuentes: Alphabet, The Register.

¿Qué cambia con los débitos automáticos en tiempo real?

La diferencia con los débitos de hoy está en la respuesta. El comercio sabe en el momento si el cobro entró o fue rechazado, sin esperar horas o días, y el sistema funciona toda la semana, incluidos domingos y festivos. Para el usuario, la ventaja es no tener que entrar cada mes a hacer una transferencia o a pagar con tarjeta.

Según el anuncio, el servicio apunta a cobros periódicos y recurrentes como seguros, matrículas escolares, servicios públicos, telecomunicaciones y suscripciones. La cuenta se vincula y se valida desde los canales digitales de los comercios que adopten la solución, y el débito requiere autorización previa del cliente. Las notas del anuncio no incluyen una lista de comercios ni una fecha de lanzamiento por sector.

Druo dice que hoy cientos de empresas de la región usan su infraestructura de débitos automáticos para cobrar a casi dos millones de usuarios desde sus cuentas, y que quiere extender los débitos automáticos en tiempo real a otros bancos, apoyándose en Bre-B. En mayo la empresa ya había habilitado débitos con llaves Bre-B. Enter contó en su momento el botón de pagos de Druo, que buscaba un camino distinto al de PSE.

El contexto es el crecimiento de los pagos inmediatos: según el Banco de la República, las transferencias inmediatas crecieron 152 % en número y 164 % en valor durante 2025.

Para los clientes de otros bancos, la fecha todavía no existe: Druo habla de una visión, no de un calendario.

Fuentes: La República (larepublica.co/finanzas/bbva-y-druo-permitiran-debitos-automaticos-para-mas-de-tres-millones-de-cuentas-4511532) y Economía y Desarrollo (economiaydesarrollo.com).

Hasta ahora, una transferencia por Bre-B salía del saldo de la cuenta. Con la novedad, el usuario elige “Tarjeta de Crédito” como fuente de pago en la misma pantalla de envío y escoge cuántas cuotas quiere.

El dinero le llega al destinatario en segundos, como en cualquier envío Bre-B. Para quien lo envía, en cambio, la operación es un avance de tarjeta: aparece en el extracto como avance y genera intereses.

¿Cuánto cuesta?

Nu no publicó una cifra en el anuncio. Explica que, si el usuario difiere el pago a más de una cuota, paga cada mes la tasa de interés vigente sobre el saldo pendiente, además de una comisión por el servicio de financiamiento. Si la cuenta no está exenta del 4×1.000, ese impuesto también se cobra sobre el valor enviado.

La tasa y la comisión vigentes están en nu.com.co, y la app muestra el costo total en la pantalla de resumen antes de confirmar.

Para usarla, el cliente entra a la app de Nu, toca Bre-B, elige “Enviar con llaves”, escribe la llave del destinatario y el monto, selecciona “Tarjeta de Crédito” y el número de cuotas, y confirma con su PIN.

Según la información de La República, los clientes de Nu han hecho más de 170 millones de transacciones por Bre-B y las operaciones mensuales de la entidad se multiplicaron por cinco en menos de un año. Medios regionales como Extra reportaron que BBVA anunció una función parecida el 22 de octubre; el banco no la detalló en las fuentes consultadas.

Nu ya había anunciado que conectará Estados Unidos con Colombia a través de Bre-B. Antes de usar el avance conviene comparar su costo con el de otras opciones, porque una transferencia diferida sale más cara que enviar con saldo disponible.

Fuentes: blog de Nu Colombia (blog.nu.com.co/transfiere-tu-avance-envia-por-bre-b-con-tu-tarjeta-de-credito-nu) y La República (larepublica.co, 21 de octubre de 2026).

La diferencia está en el público al que apunta. Mientras Nubank es conocido principalmente por sus productos financieros para personas naturales y Revolut ofrece servicios tanto a consumidores como a empresas en distintos mercados, Kapital concentra su apuesta en el sector empresarial. Su propuesta está dirigida a negocios de todos los tamaños, desde pequeñas y medianas empresas hasta grandes compañías.

La Superintendencia Financiera de Colombia autorizó la constitución de Kapital Colombia S.A. Compañía de Financiamiento. Esta decisión le permite avanzar en el proceso regulatorio, pero no equivale a una licencia definitiva para comenzar a ofrecer los productos de la nueva entidad.

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Kapital llegó al mercado colombiano en 2022 y hasta ahora se ha concentrado en la financiación empresarial. A septiembre de 2026, reportaba más de 5.000 empresas atendidas y más de US$100 millones financiados en el país.

Con la nueva compañía, busca ampliar esa oferta. La intención es que las empresas puedan acceder a alternativas de crédito y ahorro desde una misma entidad, sin tener que gestionar necesariamente esos servicios por separado.

¿Qué le falta a Kapital para comenzar a operar?

El proceso tiene dos etapas. La primera, que ya superó, corresponde a la autorización para constituir la sociedad. Ahora debe completar la preparación de la entidad y obtener el permiso de funcionamiento de la Superintendencia Financiera.

Antes de concederlo, el organismo regulador debe verificar que la compañía esté lista para iniciar actividades. Por eso, aunque Kapital ya cuenta con autorización para avanzar, todavía no puede presentarse como una nueva entidad financiera en funcionamiento bajo esa figura.

La operación proyectada será completamente digital y estará impulsada por inteligencia artificial. La empresa ya utiliza tecnología propia y analítica de datos para originar financiación a negocios en Colombia. Sin embargo, los productos concretos que ofrecerá la nueva entidad dependerán de su desarrollo y de las autorizaciones correspondientes.

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La iniciativa hace parte de los planes de expansión de Kapital Grupo Financiero, que tiene presencia en México, Colombia, España y Estados Unidos. El grupo reporta más de 350.000 clientes atendidos y una valoración de US$2.000 millones. El pasado 9 de septiembre anunció un financiamiento de US$125 millones para acelerar su crecimiento en sus mercados prioritarios, entre ellos Colombia.

La nueva sociedad tendrá su domicilio principal en Bogotá y podrá operar en todo el territorio nacional cuando obtenga el permiso requerido.

Mientras avanza el trámite, Kapital seguirá atendiendo a sus clientes empresariales con su portafolio actual. La llegada de una oferta más amplia de ahorro y crédito dependerá de que complete los requisitos regulatorios y reciba la autorización para comenzar a operar.

¿Qué ofrece Clara a las empresas argentinas?

La plataforma centraliza la gestión de gastos y reintegros: los empleados envían sus comprobantes por WhatsApp, la app o la web, y el sistema registra automáticamente monto, moneda, comercio y fecha. Sobre esa base, el motor propio de inteligencia artificial, Clara Intelligence, audita el 100% de las transacciones en tiempo real, aplica las políticas internas de cada empresa y automatiza entre el 80% y el 90% de las aprobaciones y rechazos de gastos, según la compañía. Los reintegros se ejecutan con acreditación vía CBU, con soporte para tarjetas de Clara o de terceros y para las entidades bancarias habituales de cada compañía.

Clara asegura que sus más de 40.000 empresas clientes en América Latina han ahorrado 4,6 millones de horas y hasta US$240 millones en procesos de gestión de gastos. A diferencia de soluciones que añaden IA sobre procesos tradicionales, la empresa sostiene que su plataforma fue desarrollada con IA nativa desde el inicio.

Una relación con Argentina que no empieza de cero

La compañía ya tenía equipo en Buenos Aires desde 2024 y hoy emplea allí a 30 personas en funciones globales de crecimiento, aceptación, fraude y riesgo de crédito. «Argentina combina talento tecnológico de primer nivel con empresas que operan cada vez más allá de sus fronteras. Ya construimos desde el país una parte relevante de nuestro equipo global; ahora queremos llevar esa proximidad al mercado y replicar el éxito que hemos logrado en Brasil, Colombia y México», afirmó Gerry Giacomán Colyer, cofundador y CEO de Clara.

El movimiento confirma una tendencia: las fintech B2B de la región están usando la IA como argumento central de venta para atacar una de las tareas más tediosas de cualquier empresa, la rendición de gastos. Para las compañías argentinas, hay un competidor más en el tablero.

Fuentes:
Latam Fintech Hub, anuncio de operaciones de Clara en Argentina: latamfintech.co
The Startup Journal: startupjournal.io

La Ley 2445 de 2025 reformó el régimen del Código General del Proceso para personas naturales no comerciantes. El artículo 531 contempla esas rutas y busca que una persona en crisis pueda negociar con sus acreedores, reordenar sus obligaciones o, si no hay otra salida, liquidar su patrimonio. No todos los trámites terminan en liquidación ni todos los bienes pueden entregarse a los acreedores.

Diego Díaz, Gerente Jurídico de Astorga Management, revisó los puntos legales de este artículo. Sobre lo que debe saber un deudor antes de aceptar una oferta de “borrar todas sus deudas”.

“Es importante resaltar que el trámite de insolvencia no debe usarse para evitar el pago de obligaciones que se consideren injustas o para defraudar a los acreedores o evadir de mala fe los compromisos legítimamente adquiridos; por el contrario, el objeto fundamental de la insolvencia es ofrecer un marco legal de buena fe para negociar las deudas, reestructurar el pasivo del deudor en crisis de liquidez y permitir su recuperación económica o, en su defecto, liquidar de manera ordenada y equitativa su patrimonio frente a la totalidad de los acreedores”, explicó.

La liquidación tampoco significa que se venda todo lo que una persona posee: se destinan a los acreedores los bienes embargables, y las protecciones aplicables dependen del caso. Antes de aceptar una oferta, conviene pedir por escrito qué trámite se iniciará, qué honorarios cobra el asesor, qué deudas están incluidas y qué puede pasar con el patrimonio.

¿Qué cambia para las deudas y el historial crediticio?

La adjudicación no es un perdón general. Según el artículo 571 del CGP, los saldos pendientes pueden convertirse en obligaciones naturales: no se cobran por vía judicial, aunque el deudor puede pagarlos voluntariamente. Hay excepciones, entre ellas las obligaciones alimentarias y los casos de ocultamiento o simulación que determine el juez.

El reporte tampoco desaparece por iniciar el trámite. El artículo 573 ordena informar a las bases de datos financieras y crediticias sobre la aceptación y otros hitos. Ese registro puede influir en futuras solicitudes, pero no impone por sí solo una prohibición permanente de acceder al crédito.

El mismo artículo 573 ubica el inicio del plazo de caducidad de la información negativa un año después del auto que admite la liquidación patrimonial. Eso no quiere decir que el dato se elimine al cumplirse ese primer año: también deben considerarse los límites de permanencia de la Ley 1266 de 2008, modificada por la Ley 2157 de 2021. Diego valida esa lectura temporal, pero no señaló jurisprudencia posterior que cambie la interpretación.

Hay una regla distinta para el pago de los saldos insolutos: si se pagan después de terminada la liquidación, el artículo 573 prevé la eliminación inmediata del reporte correspondiente. Para los acuerdos de pago, Diego precisa que la información se mantiene hasta que se cumpla el acuerdo. No deben tratarse como si fueran el mismo supuesto.

La Ley 1266 prohíbe administrar información exclusivamente desfavorable y exige evaluar otros factores al estudiar una solicitud de crédito. Un reporte negativo no puede ser la única razón para negarlo. Esa regla no convierte toda información judicial en reservada; sí obliga a distinguir entre datos útiles para una evaluación y listas públicas y permanentes que marquen a cualquiera que haya acudido a la insolvencia.

Detectar señales sin convertirlas en condenas

La denuncia de Asobancaria sobre un supuesto “cartel de la insolvencia” plantea un riesgo, no una condena contra todos los usuarios o asesores. El gremio advirtió que se habrían utilizado deudas ficticias y trámites irregulares para perjudicar a acreedores. La insolvencia, sin embargo, sigue siendo una herramienta legítima para quien atraviesa una crisis real.

Una herramienta tecnológica podría explicar las etapas, ayudar a comparar una oferta con sus condiciones y señalar documentos que necesitan revisión. Para los financiadores, patrones repetidos o soportes inconsistentes pueden ser alertas para investigar, no pruebas automáticas de fraude. Cada señal debe mostrar de dónde salió y pasar por una revisión humana antes de afectar al deudor.

Si el fraude aumenta las pérdidas esperadas, los prestamistas podrían ajustar tasas, cupos o requisitos. Eso es un riesgo económico, no una subida general de tasas demostrada por las fuentes citadas. La tecnología puede ayudar a revisar mejor los casos; la decisión de declarar un abuso corresponde a las autoridades, no a un algoritmo.

Fuentes: El Tiempo, “Banqueros denuncian que hay un cartel de la insolvencia para evadir el pago de las deudas contraídas con el sistema”, 21 de abril de 2026. Asobancaria, comunicado sobre el cartel de la insolvencia, 21 de abril de 2026.

Aunque los tres países avanzan hacia una mayor integración entre entidades financieras y compañías tecnológicas, no lo hacen al mismo ritmo ni con las mismas herramientas. La diferencia importa porque las nuevas reglas determinan quién puede acceder a la información de un cliente, bajo qué condiciones y qué controles deben cumplir las empresas.

México partió primero. La Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera fue publicada en 2018 y establece el marco para las Instituciones de Financiamiento Colectivo y las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico, entre otras figuras. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores mantiene esta ley dentro de la normatividad vigente para el sector fintech. La versión publicada por la Cámara de Diputados registra una última reforma del 14 de noviembre de 2025.

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En ese país también existen reglas específicas para las interfaces de programación de aplicaciones (API), que permiten la comunicación entre sistemas. La CNBV registra dentro de la normatividad fintech las disposiciones sobre estas interfaces y otras reglas aplicables a las instituciones tecnológicas.

Aquí aparece una precisión necesaria frente al término “Fintech Law 2.0”. No corresponde al nombre de una nueva ley mexicana que ya esté vigente. El marco oficial consultado continúa identificando como norma principal la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera. Por eso, cualquier referencia a una “versión 2.0” debe entenderse como una discusión sobre una posible evolución del marco regulatorio, no como una legislación aprobada.

Perú está construyendo su propio modelo

La situación es distinta en Perú. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) lleva adelante una hoja de ruta para crear un Sistema de Finanzas Abiertas en el que el usuario tenga control sobre el uso de sus datos.

El proceso ya pasó de la etapa de diagnóstico a la elaboración de normas. En octubre de 2026, la SBS publicó los primeros cuatro títulos del proyecto de Reglamento General del Sistema de Finanzas Abiertas. El documento aborda el alcance y los principios del sistema, los datos incluidos, las responsabilidades de los participantes, su inscripción y habilitación técnica, además de las reglas relacionadas con la experiencia del usuario y el consentimiento.

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El intercambio de información tampoco queda reducido a una conexión entre bancos. La SBS está trabajando además en especificaciones técnicas de seguridad para que los participantes puedan intercambiar datos de forma segura mediante API.

Colombia ya tomó una decisión diferente. El Decreto 0368 de 2026 modificó el marco financiero para establecer un Sistema de Finanzas Abiertas obligatorio. Antes de esta norma existía un esquema voluntario establecido por el Decreto 1297 de 2022. El nuevo modelo parte de una condición: el consumidor debe autorizar previamente, de forma expresa e informada, el acceso y suministro de sus datos personales.

La Superintendencia Financiera de Colombia tiene ahora la tarea de definir los estándares técnicos, tecnológicos, funcionales y operativos que deberán aplicar los participantes. En junio de 2026 ya había iniciado mesas técnicas con 153 entidades y actores del sector para preparar esa implementación.

El proceso colombiano tuvo una actualización reciente. El Decreto 1489, expedido el 7 de octubre de 2026, modificó disposiciones relacionadas con la publicación de estándares, indicadores y la puesta en funcionamiento del directorio de participantes.

La regulación también está intentando resolver qué ocurre antes de que una innovación llegue al mercado. Colombia cuenta con un espacio controlado de prueba para que empresas y entidades vigiladas puedan experimentar con nuevos desarrollos tecnológicos bajo supervisión. La Superfinanciera advierte, además, que estos participantes siguen sujetos a las normas de protección de datos personales.

Los tres procesos apuntan hacia una relación más abierta entre tecnología, información y servicios financieros, pero con reglas diferentes. México tiene un marco fintech que sigue vigente; Perú está redactando las normas de su futuro sistema y Colombia ya comenzó a poner en marcha un esquema obligatorio. Para los usuarios, la discusión termina aterrizando en una pregunta sencilla: quién puede utilizar sus datos financieros y qué autorización necesita para hacerlo.

Frente a ese problema, Interledger Foundation promueve los pagos abiertos, un modelo tecnológico que busca conectar bancos, billeteras digitales y otras redes mediante estándares compartidos. La propuesta apunta a reducir las barreras que dificultan las transacciones entre distintos proveedores y facilitar que personas y empresas utilicen los servicios financieros digitales en sus actividades cotidianas.

Los datos citados por la organización provienen del informe Colombia Fintech 2026-2030, que recoge cifras de Banca de las Oportunidades y del Reporte de Inclusión Financiera de 2024, así como de la Encuesta de Percepción sobre el Uso de los Medios e Instrumentos de Pago de 2026 del Banco de la República. Esta última señala que el efectivo representa el 66 % de los pagos, frente al 79 % registrado en 2023.

El reto consiste en conseguir que los servicios digitales funcionen de manera más conectada. Si una persona encuentra dificultades para transferir dinero entre entidades, el acceso a una cuenta puede quedarse corto frente a sus necesidades.

¿Cómo funcionan los pagos abiertos y quiénes pueden participar?

La idea toma como referencia el funcionamiento de internet. Así como diferentes computadores, aplicaciones y redes intercambian información gracias a protocolos comunes, los pagos abiertos pretenden que los sistemas financieros puedan comunicarse sin tener que construir una conexión independiente para cada participante.

Para hacerlo, utilizan estándares abiertos que permiten conectar sistemas con distintas reglas, formatos y monedas. Esta infraestructura también ofrece una base para que empresas y desarrolladores creen nuevas soluciones financieras.

Marian Villa, líder de alianzas de Interledger Foundation, sostiene que Colombia necesita avanzar tanto en la interoperabilidad como en la educación financiera para que la población conozca las alternativas disponibles y pueda aprovecharlas.

La tecnología, sin embargo, no resuelve por sí sola las barreras de acceso. Los costos de las transacciones, la confianza en las instituciones y la facilidad de uso también influyen en la decisión de utilizar servicios digitales.

Para discutir estos desafíos, la organización programó dos encuentros en Medellín durante octubre, como parte de Beyond Access, una iniciativa que busca impulsar el uso efectivo de los servicios financieros.

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El primero, Innovation at the Edges, se realizará el 15 de octubre, de 9:00 a. m. a 4:00 p. m., en el auditorio del Museo de Arte Moderno de Medellín. Está dirigido a aliados y actores del sector, tendrá aforo limitado y requerirá confirmación previa del registro.

El segundo será el Open Payments Hackathon, previsto para el 16 y 17 de octubre en Ruta N. La convocatoria está abierta a profesionales y estudiantes universitarios de todo el país, quienes trabajarán en equipos para desarrollar soluciones tecnológicas relacionadas con los pagos abiertos y la interoperabilidad financiera.

Los participantes utilizarán tecnologías y estándares del ecosistema Interledger para responder a retos reales del sector. Los interesados pueden consultar las oportunidades de participación de la convocatoria y conocer las posibilidades de vinculación con el ecosistema a través de los canales de la iniciativa.

La apuesta es que las conexiones entre sistemas financieros se traduzcan en servicios más útiles para la población, más allá de la posibilidad de abrir una cuenta bancaria o una billetera digital.

Enviar dinero desde el celular puede tomar unos segundos. Sin embargo, detrás de esa operación hay sistemas que deben consultar saldos, validar datos, registrar movimientos y procesar pagos. Que una aplicación tenga una interfaz moderna no significa que toda la infraestructura del banco funcione con tecnología reciente.

Esa diferencia entre lo que ve el usuario y lo que ocurre detrás de la pantalla es uno de los desafíos que enfrenta la banca en América Latina. Mientras las fintech compiten con servicios digitales y procesos más ágiles, las entidades tradicionales deben actualizar plataformas centrales que administran cuentas, créditos, depósitos y transacciones.

El problema no consiste simplemente en cambiar un programa por otro. La tecnología central, conocida como core bancario, sostiene operaciones que no pueden detenerse durante una migración. Una falla puede afectar el acceso al dinero, los pagos o la consulta de saldos. Por eso, modernizar estos sistemas exige inversión, pruebas y una transición cuidadosamente planificada.

El reto de cambiar la tecnología que sostiene a los bancos

La discusión estuvo entre los temas del Temenos Regional Forum Americas 2026, celebrado en Orlando, donde participaron más de 300 representantes del sector financiero, según información difundida por la compañía.

Rodrigo Silva, presidente de Temenos para Latinoamérica, señaló que la transformación bancaria está pasando de las mejoras en los canales digitales a cambios en la tecnología central y los sistemas administrativos. La intención es que las entidades puedan desarrollar nuevos servicios, responder con mayor rapidez y operar con más flexibilidad.

El planteamiento apunta a una diferencia importante: una aplicación puede recibir actualizaciones sin que el banco haya renovado los sistemas que procesan sus operaciones. Cuando las plataformas antiguas dificultan la integración de nuevos servicios, lanzar productos o adaptar procesos puede requerir más tiempo y recursos.

No todas las entidades tienen el mismo nivel de atraso ni necesitan reemplazar toda su infraestructura. Algunas pueden modernizar componentes específicos; otras deben combinar sistemas anteriores con nuevas herramientas. La decisión depende de sus necesidades, sus costos y los riesgos que implica modificar servicios financieros en funcionamiento.

Los pagos inmediatos están cambiando las expectativas

La expansión de las transferencias instantáneas aumenta la presión. Un estudio de Temenos y PCMI citado por la compañía señala que las transacciones de pagos inmediatos en América Latina se multiplicaron por 130 entre 2017 y 2024. El mismo análisis estima que estos pagos representan cerca del 45 % de las transacciones digitales minoristas de la región y proyecta que podrían alcanzar el 60 % en 2030.

Estas cifras corresponden al estudio mencionado por Temenos y deben leerse según las definiciones y la metodología empleadas por sus autores. Aun así, muestran la relevancia que han adquirido los pagos rápidos en los servicios financieros.

En Colombia, Bre-B, el sistema de pagos inmediatos del Banco de la República, también refleja ese cambio. En el balance de su primer año, publicado en octubre de 2026, la entidad reportó más de 36 millones de usuarios registrados y 1.700 millones de transacciones.

Para el cliente, la expectativa es sencilla: que el dinero llegue cuando lo necesita. Para el banco, cumplirla requiere que sus sistemas puedan comunicarse con otras plataformas, procesar operaciones de forma segura y mantener la disponibilidad del servicio.

Las fintech aumentan la competencia

La presión no viene únicamente de los pagos. Las empresas de tecnología financiera también compiten con los bancos en áreas como los créditos digitales y los servicios de pago. Sus procesos pueden reducir algunos tiempos y costos, aunque sus capacidades varían según el producto y el mercado.

Un documento de trabajo del Fondo Monetario Internacional sobre Brasil, publicado en enero de 2026, analizó la competencia de los prestamistas fintech entre 2018 y 2024. El estudio encontró una asociación entre una mayor exposición a estos competidores y menores márgenes de intermediación de los bancos.

El resultado no significa que todas las fintech sean más eficientes ni que los bancos tradicionales vayan a desaparecer. Sí muestra que la competencia digital puede modificar las condiciones del negocio financiero y presionar a las entidades para revisar sus costos, productos y procesos.

En Colombia, la inversión bancaria en transformación digital, innovación y ciberseguridad llegó a 3,6 billones de pesos en 2025, según Asobancaria, un aumento del 9 % frente al año anterior. Sin embargo, esa cifra reúne varias áreas y no permite determinar cuánto se destinó específicamente a renovar los sistemas centrales.

La modernización tampoco garantiza por sí sola una mejor experiencia. Los bancos deben proteger los datos, prevenir el fraude y mantener sus servicios disponibles durante las actualizaciones. Para los usuarios, el resultado se medirá en operaciones que funcionen, menos interrupciones y servicios que respondan a sus necesidades, no solo en aplicaciones con nuevas funciones.

Los datos de este resumen vienen de Latam Fintech Hub y The Startup Journal. Las cifras en dólares son equivalencias calculadas con una TRM de $3.216 por dólar, la del 7 de octubre, y son aproximadas.

Blinka: cuentas en dólares para empresas de Latinoamérica

Juan Pablo Linares Uscher, cofundador y CEO, anunció el ingreso a Y Combinator. Según la descripción de su producto, Blinka permite enviar y recibir dinero en más de 20 monedas, generar rendimiento sobre el saldo con fondos de mercado monetario, manejar tesorería y emitir tarjetas Visa Infinite para el equipo. Entre las monedas que menciona están el peso colombiano, el peso mexicano y el real.

Hay límites que conviene tener claros. La aplicación es cerrada y la compañía no ha divulgado clientes, volumen operado ni facturación. The Startup Journal no verificó de forma independiente el funcionamiento del producto. Además, Blinka es una empresa de tecnología financiera y no un banco: los depósitos los prestan bancos socios miembros de la FDIC, cuyo seguro puede cubrir hasta US$250.000 por depositante, pero protege ante la quiebra del banco socio, no de la fintech. Tampoco identifica públicamente cuál es ese banco.

Y Combinator invierte US$500.000 en cada compañía: US$125.000 por el 7 % y US$375.000 en un SAFE sin tope de valoración. El batch se presenta ante inversores el 2 de diciembre. Blinka todavía no aparece en el directorio público de la aceleradora.

Ahora, tres movimientos en Colombia

1. KOA cierra una titularización de $85.000 millones: La compañía de financiamiento, que resultó de la fusión con ExcelCredit, titularizó cartera de libranza por unos US$26,4 millones. El título A, de $75.000 millones (cerca de US$23,3 millones), pagará 15 % efectivo anual y recibió calificación AAA de S&P Global Ratings. La demanda fue 1,88 veces la oferta. El título B lo compró la propia KOA. Es su primera titularización desde que la Superintendencia Financiera la declaró entidad vigilada y la cuarta de libranza en su historia.
2. Platam suma a B Venture Capital: La fintech de crédito embebido para mipymes, que ofrece BNPL, confirming y factoring, incorporó al fondo como nuevo inversionista. No se informó el monto. Según Latam Fintech Hub, en los últimos seis meses multiplicó más de tres veces el tamaño de su portafolio sin deteriorar la calidad de la cartera. Enter ya había contado cómo funciona Platam.
3. Grupo Cibest compraría PTM: La operación contempla que Estrategias Cibest adquiera el 100 % de las acciones de esta agregadora de corresponsales bancarios, que conecta cerca de 20.000 comercios en más de 900 municipios. La información viene de lo presentado ante la Superintendencia de Industria y Comercio, y la compra figura como proyectada, no cerrada.

Con corte a diciembre de 2025, Bancolombia concentró 62,56 millones de operaciones por corresponsales, el 74,98 % del total, y $34,12 billones (unos US$10.600 millones) de los $39,94 billones movidos por el canal (cerca de US$12.400 millones). Es el segundo movimiento reciente del grupo en fintech, después de la compra de Avista Colombia.

Imagen: ilustración generada con IA, referencial.

Fuentes: Latam Fintech Hub; The Startup Journal.

La propuesta todavía no es una regla definitiva. El documento fue publicado el 2 de octubre de 2026 para recibir comentarios y el plazo vence el 17 de octubre a las 5:00 p. m.

Entre los cambios planteados aparece la creación de la Referencia de Pago, definida como un código numérico o alfanumérico asociado a una orden de pago o transferencia inmediata. Su función sería permitir la identificación del bien o servicio relacionado con esa operación.

Para un comercio, por ejemplo, esta referencia podría servir para asociar una transferencia con una factura o una venta específica. Esto facilitaría posteriormente la revisión de los movimientos recibidos y la conciliación de los pagos.

El proyecto también plantea distinguir entre los pagos realizados a personas naturales y aquellos cuyo beneficiario sea una persona jurídica, que puede ser pública o privada. En el caso de los comercios, además, aparece una posibilidad relacionada con las Llaves: el código de establecimiento de comercio podría utilizarse como una de ellas.

Más controles para las Llaves ante posibles fraudes

La propuesta incorpora cambios que apuntan directamente a la seguridad de las transferencias inmediatas. Entre ellos está el fortalecimiento de las reglas para bloquear Llaves cuando se detecten eventos o riesgos de fraude o suplantación.

Los participantes también tendrían que bloquear una Llave cuando lo solicite su titular o cuando así lo establezcan los lineamientos del Banco de la República. La reactivación quedaría sujeta a las políticas y procedimientos definidos por cada participante.

El documento mantiene las Llaves como uno de los mecanismos para iniciar pagos inmediatos, junto con los códigos QR. Para los clientes comerciantes, las opciones previstas incluyen documento de identidad, número de celular, correo electrónico, una Llave alfanumérica y el código del establecimiento de comercio.

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También se plantean ajustes relacionados con los QR, la disponibilidad del servicio, la experiencia del cliente y los estándares técnicos para procesar las operaciones. El objetivo general es actualizar las reglas que permiten la interoperabilidad de los sistemas de pagos inmediatos.

Por ahora, los usuarios de Bre-B no tienen que realizar ningún trámite para acceder a estas modificaciones. El Banco de la República está en la etapa de comentarios del proyecto y será necesario esperar el resultado de ese proceso y las disposiciones que finalmente sean adoptadas.